BV 파이낸셜: 공정 가치 이하로 거래되는 커뮤니티 은행
긍정가격 영향 작음otherseekingalpha.com
본문
BayVanguard (BV) Financial은 매수 등급을 받았으며, 저평가된 초과 자본과 정상화된 수익으로 인해 13%의 상승 여력이 있습니다. 일회성 퇴직금 220만 달러와 잉여 자본으로 인해 BVFL의 ROTCE는 7.8%로 평범해 보이지만, 정상화된 ROA는 1.45%로 강합니다. 현재 가치 평가는 자본 반환 가능성을 할인하고 있으며, 운영 은행의 ROTCE는 11.35%이고 정당화된 P/TBV는 1.25배입니다.
요약
BV 파이낸셜(BVFL)은 저평가된 초과 자본과 정상화된 수익을 바탕으로 13%의 상승 여력이 있어 매수 등급을 받았습니다. 일회성 비용으로 인해 현재 ROTCE는 낮아 보이지만, 정상화된 ROA는 1.45%로 견조하며, 운영 은행의 ROTCE는 11.35%에 달합니다. 현재 주가는 자본 반환 가능성을 충분히 반영하지 못하고 있으며, 주가순자산비율(P/TBV)은 1.25배로 평가됩니다.