콘스텔리움 SE: 시장은 아직 이전 실적 기반으로 가격을 책정하고 있습니다
긍정가격 영향 보통otherseekingalpha.com
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콘스텔리움 SE에 대한 커버리지를 시작하며 강력 매수 등급과 55달러의 목표 주가를 제시합니다. 항공우주 부문은 항공기 생산 회복, 재고 감소 완화, 톤당 EBITDA 증가에 힘입어 가장 강력한 성장 동력이며, 포장, 자동차 압연 제품 및 AS&I는 추가적인 수익 성장을 제공합니다. CSTM이 6.54배의 FWD 비 GAAP 주당 순이익과 5.23배의 FWD EV/EBITDA로 거래되고 있어 밸류에이션은 여전히 무시하기 어렵습니다.
요약
콘스텔리움 SE에 대한 커버리지를 시작하며 강력 매수 등급과 55달러의 목표 주가를 제시했습니다. 항공우주 부문의 회복, 재고 감소 완화, 톤당 EBITDA 증가가 주요 성장 동력이며, 포장, 자동차 압연 제품, AS&I 부문도 성장에 기여할 것으로 예상됩니다. 현재 밸류에이션은 6.54배의 FWD 비 GAAP 주당 순이익과 5.23배의 FWD EV/EBITDA로 매력적인 수준입니다.