PagSeguro Digital: 브라질 금리 인하 사이클의 수혜를 입도록 설계됨
긍정가격 영향 보통earningsseekingalpha.com
본문
PagSeguro Digital은 높은 거시 경제 역풍과 브라질 금리 인하 속도 둔화로 인해 상당한 할인 거래가 이루어지고 있음에도 불구하고 여전히 강력한 매수 추천 종목입니다. PAGS는 매출과 이익 모두에서 1분기 실적을 상회했으며, 강력한 자사주 매입, 예금 23% 전년 대비 증가, 신용 포트폴리오 36% 확장을 기록했습니다. 가이던스는 2026년 신용 포트폴리오 25~35% 성장, 주당순이익(EPS) 9~13% 성장, 18억~20억 헤알의 자본 지출을 목표로 하며, 2029년 목표는 재확인되었습니다.
요약
PagSeguro Digital은 1분기 매출 및 이익 시장 예상치 상회, 예금 23% 증가, 신용 포트폴리오 36% 확장을 기록하며 강력한 매수 추천 종목으로 남아있습니다. 회사는 2026년 신용 포트폴리오 25~35% 성장, EPS 9~13% 성장을 목표로 하고 있으며, 이는 브라질의 금리 인하 사이클 수혜 기대감과 맞물려 긍정적인 전망을 제시합니다. 다만, 거시 경제 역풍과 금리 인하 속도 둔화는 주가 할인 요인으로 작용하고 있습니다.