3i 그룹: 액션 밸류에이션에 여전히 동의하지 않음
부정가격 영향 작음otherseekingalpha.com
본문
3i 그룹은 자본 비용 상승과 촉매 부족으로 인해 여전히 매력적이지 않으며, 주장되는 멀티플은 축소되지 않습니다. TGOPF는 주장되는 순자산가치(NAV) 대비 10% 할인된 가격에 거래되지만, NAV는 주요 사업인 액션에 대한 높고 논란의 여지가 있는 비현실적인 멀티플 가정을 기반으로 합니다. 공개된 비교 기업들은 유사한 성장 전망을 가지고도 훨씬 낮은 멀티플에 거래됩니다.
요약
3i 그룹(TGOPF)은 자본 비용 상승과 촉매 부족으로 인해 투자 매력이 떨어진다는 분석입니다. 주장은 순자산가치(NAV) 대비 10% 할인된 가격에 거래되고 있으나, 이 NAV는 주요 사업인 액션의 비현실적인 높은 멀티플 가정에 기반하고 있습니다. 유사한 성장 전망을 가진 경쟁사들이 훨씬 낮은 멀티플에 거래되는 점을 고려할 때, 현재 밸류에이션에 대한 의문이 제기됩니다. 따라서 투자자들은 액션 사업부의 멀티플 가정과 경쟁사와의 비교를 주시해야 합니다.