에어 프로덕츠 앤 케미컬스, Air Products and Chemicals, Inc. (APD) 재무지표와 애널리스트 의견

지금 주가는 287.86달러입니다.

이 회사는 최근 1년 동안 손실을 냈습니다. 주당 순이익은 -0.21달러이고, 영업이익률은 -4.71%로 장사해서 남는 돈이 없었다는 뜻입니다. 자기자본이익률도 -0.32%로 마이너스입니다. 다만 앞으로는 회복될 것이라는 기대가 시장에 깔려 있습니다. 애널리스트들은 주당 순이익이 13.45달러까지 오르고, 매출도 128억 달러에 이를 것으로 보고 있습니다. 목표주가 평균은 344.70달러로, 지금 가격보다 약 19.7% 높은 자리입니다.

문제는 이 기대가 이미 가격에 상당히 반영되어 있다는 점입니다. 매출 대비 주가 수준은 비슷한 회사들보다 35% 이상 비싸고, 회사가 벌어들이는 현금에 비춰 보면 주가가 상당히 높은 편입니다. 이익이 실제로 회복되지 않으면 지금 가격을 정당화하기 어려운 수준입니다.

재무 상태는 나쁘지도 좋지도 않습니다. 빚은 자본 대비 44.89%로 감당할 만한 수준이지만, 당장 갚아야 할 돈에 비해 가지고 있는 현금이 빠듯합니다. 회사가 망할 위험을 따져보는 점수도 안전과 위험의 경계에 걸쳐 있습니다. 영업활동으로 33억 달러의 현금을 벌어들이고 있는 것은 긍정적입니다.

성장은 멈춰 있습니다. 매출은 전년 대비 0.52% 줄었고, 이익은 적자로 돌아서면서 110% 넘게 줄었습니다. 앞으로 반등할 것이라는 기대는 있지만, 지금 숫자만 보면 성장하고 있다는 신호는 없습니다.

애널리스트 42명 중 22명이 사라고, 20명이 지켜보자고 말하고 있습니다. 목표주가도 최근 한 달 사이 4.1% 올라 기대가 조금씩 커지는 흐름입니다. 다만 절반 가까이가 지켜보자고 하는 데다, 다음 실적 발표가 43일 남아 있어서 그 결과를 봐야 방향이 정해질 것으로 보입니다.

정리하면, 이 회사는 지금 손실을 내고 있지만 회복 기대가 가격에 반영되어 있고, 그 기대가 실현되지 않으면 가격이 내려갈 위험이 있습니다. 287.86달러라는 현재 가격은 회복이 실제로 확인되기 전까지는 부담이 있는 자리입니다.