애스트로테크, Astrotech Corporation (ASTC) 재무지표와 애널리스트 의견

지금 주가는 7.525달러입니다.

이 회사는 매출에 비해 비용이 너무 커서 돈을 못 버는 구조입니다. 영업이익률이 -1546.83%, 순이익률이 -1578.34%로, 매출보다 적자가 훨씬 큰 상태입니다. 매출도 전년 대비 12.96% 줄었고, 주당 이익도 2.04% 줄어 성장 동력이 약해지고 있습니다. 영업활동으로 들어온 현금은 -1,350만 달러로, 돈이 계속 나가고 있어 외부에서 자금을 끌어와야 하는 상황입니다.

재무 건전성도 좋지 않습니다. 회사가 어려움에 빠질 가능성을 보여주는 점수는 매우 나쁜 수준이고, 이익의 질과 재무 개선 신호도 거의 없습니다. 다만 빚이 적고(부채비율 11.24%) 당장 갚아야 할 돈에 비해 가진 돈이 많아(유동비율 7.06) 단기적으로 버틸 여력은 있습니다. 주가는 장부가치보다 약간 낮은 0.84배 수준입니다.

문제는 주가가 회사의 실적에 비해 지나치게 비싸다는 점입니다. 매출 대비 주가 수준이 같은 업종 다른 회사들의 중간값보다 5,394%나 높습니다. 매출이 줄고 있는데 이렇게 비싼 값이 정당화되기는 어렵습니다. 이익이 마이너스라 이익 기준으로는 값을 매길 수 없고, 성장률도 마이너스라 성장성 기준도 쓸 수 없습니다.

이 회사를 분석하는 전문가는 한 명뿐이고, 그 한 명은 사라고 합니다. 하지만 이 전문가는 앞으로 주당 54.41달러를 벌 것이라고 예상하는데, 지금은 주당 -8.07달러를 기록 중이라 예상과 현실의 차이가 너무 큽니다. 목표 가격도 제시되지 않아 참고하기 어렵습니다. 시가총액이 1,510만 달러로 매우 작아 주가가 크게 흔들릴 수 있고, 거래도 원활하지 않을 수 있습니다.

정리하면, 이 회사는 지금 돈을 못 벌고 매출도 줄고 있으며 현금도 계속 나가고 있습니다. 빚이 적고 주가가 장부가치보다 약간 낮다는 점이 유일한 완충 요소지만, 이것만으로는 적자 구조를 상쇄하기 어렵습니다. 앞으로 수익이 나고 매출이 늘어나는 것이 확인되기 전까지는 지금의 높은 주가가 정당화되기 어려운 상황입니다.