로이즈 뱅킹 그룹, Lloyds Banking Group plc (LYG) 재무제표

LYG의 현재 주가는 6.08달러입니다. 이 회사는 2025 회계연도에 매출이 전년 대비 72.8% 늘며 성장세가 두드러졌습니다. 다만 매출이 늘어난 만큼 이익이 따라오지 못했습니다. 매출에서 원가를 뺀 뒤 남는 비율이 2023년 56.5%, 2024년 49.5%에서 2025년 29.9%로 크게 떨어졌고, 영업이익률도 22.1%에서 10.2%로, 순이익률도 16.1%에서 7.2%로 계속 내려갔습니다. 장사는 커졌지만 남는 돈은 갈수록 얇아지는 구조입니다.

재무 상태도 좋지 않습니다. 1년 안에 갚아야 할 돈을 지금 바로 쓸 수 있는 돈으로 나눈 비율이 0.12로 매우 낮아, 단기 채무를 감당할 여력이 크게 부족합니다. 총부채는 896.2억 달러로 자기자본 47.7억 달러의 약 18.8배에 달해 빚이 지나치게 많습니다. 영업으로 번 돈은 4.3억 달러로 플러스로 돌아섰지만, 시설이나 장비에 쓰는 돈이 5.0억 달러에 이르러 이를 감당하지 못하고, 결국 남은 현금흐름은 마이너스 0.6억 달러로 2년 연속 적자입니다. 돈을 벌어들이는 힘이 아직 불안정합니다.

성장성은 확실히 인정되지만, 이익의 질과 재무 건전성, 현금 창출 능력 모두 취약해 투자 매력도는 낮은 상태입니다.