MTUM: 변동성이 큰 트랙 레코드, 모멘텀 ETF에 대한 혼조세 전망 속에서 펀드를 다소 예측 불가능하게 만듭니다.
중립주가 영향 거의 없음otherseekingalpha.com
본문
iShares MSCI USA Momentum Factor ETF는 기술 및 산업 비중이 높은 대형주 모멘텀 주식에 집중적으로 노출됩니다. MTUM은 S&P 500 대비 7.1%의 높은 P/E 프리미엄으로 거래되며, 이는 우수한 역사적 수익(각각 18.5% 대 10.1%) 및 매출 성장으로 정당화됩니다. 성과는 연간 편차가 크며, 시장 변동성(3년 베타 1.26)보다 높고 광범위한 주가 지수와는 밀접하게 상관되지 않는 수익률을 보입니다.
요약
iShares MSCI USA Momentum Factor ETF(MTUM)는 기술 및 산업 섹터에 집중된 대형주 모멘텀 주식에 투자합니다. S&P 500 대비 7.1%의 높은 P/E 프리미엄을 보이지만, 이는 우수한 과거 수익률(18.5% vs 10.1%) 및 매출 성장으로 뒷받침됩니다. 그러나 연간 성과 변동성이 크고 시장 변동성보다 높은 3년 베타(1.26)를 가지며, 광범위한 주가 지수와의 상관관계가 낮아 예측이 어려운 펀드로 평가됩니다. 투자자들은 이러한 변동성과 상관관계의 특성을 고려해야 합니다.