Nemetschek: AI 우려 과장된 것으로 보임
긍정가격 영향 작음earningsseekingalpha.com
본문
Nemetschek은 최근 주가 하락과 지속적인 AI 파괴 우려에도 불구하고 견고한 장기 투자처로 남아 있습니다. NEMTF는 1분기 26%의 불변 환율 매출 성장을 달성했으며, 마진을 개선했고, SaaS 반복 수익으로의 전환을 거의 완료했습니다. 경영진은 HCSS 인수에 힘입어 2026년 불변 환율 매출 14~15%, EBITDA 마진 32~33%를 전망합니다.
요약
Nemetschek은 1분기에 불변 환율 기준 17%의 매출 성장을 기록하고 마진을 개선했으며, SaaS 반복 수익 전환을 거의 완료했습니다. 2026년에는 HCSS 인수에 힘입어 불변 환율 기준 14~15%의 매출 성장과 32~33%의 EBITDA 마진을 달성할 것으로 예상됩니다. 이러한 실적 개선과 긍정적인 전망에도 불구하고, 최근 주가 하락과 AI 관련 우려가 제기되고 있으나, 회사는 장기적으로 견고한 투자처로 남아있다고 강조합니다.