누스케일 파워, NuScale Power Corporation (SMR) 차트와 옵션 시장, 실적, 뉴스 종합 분석

뉴스케일 파워의 현재 주가는 8.475달러입니다. 최근 20일간의 평균 가격인 9.24달러보다 8.24% 낮고, 200일간의 평균 가격인 12.31달러보다는 31.15% 낮습니다. 지난 200일 동안의 흐름을 보면 주가가 꾸준히 내려오는 방향에 있다는 뜻입니다. 최근에는 가격이 한 방향으로 힘 있게 움직이지 못하고 제자리에서 오르내리는 모습이고, 팔려는 쪽이 사려는 쪽보다 조금 더 많은 상태입니다.

다만 단기적으로는 반등을 시도하는 신호도 보입니다. 최근 며칠간 하락하던 속도가 줄어들고 있고, 한동안 많이 떨어졌다는 인식이 생기면서 가격을 다시 밀어 올리려는 움직임이 나타나고 있습니다. 이렇게 중기적으로는 약세인데 단기적으로는 반등하려는 힘이 맞부딪히면서 방향이 뚜렷하지 않은 상태입니다.

주가가 오를 때와 내릴 때를 비교하면, 지금은 위쪽으로 더 오르기보다 아래쪽으로 내려갈 여지가 더 큰 자리입니다. 위로는 8.78달러 부근에서 막히기 쉽고, 아래로는 8.05달러 부근에서 여러 번 버텨온 지지선이 있습니다. 8.05달러는 그동안 하락을 멈춘 자리이고, 8.78달러는 반등을 가로막는 저항선입니다. 8.05달러가 무너지면 7.71달러와 7.64달러까지 내려갈 수 있고, 8.78달러를 거래량과 함께 넘어서면 8.89달러와 9.26달러까지 열립니다. 9.26달러는 이전에 두 번 바닥을 만들고 올라섰던 흐름이 확인되는 자리입니다.

회사의 실적을 보면 상황이 좋지 않습니다. 매출은 지난해 같은 기간보다 15.02% 줄었고, 주당 이익은 47.62% 줄었습니다. 영업이익률은 -6853.97%, 순이익률은 -3888.70%로 회사가 벌어들이는 돈보다 쓰는 돈이 훨씬 많습니다. 영업활동에서 4억 5,960만 달러의 현금이 빠져나가고 있어, 사업을 계속 굴리기 위해 돈을 더 끌어와야 할 수도 있습니다. 다만 빚은 거의 없고 당장 갚아야 할 돈에 비해 가진 돈이 많아, 재무 구조 자체는 안정적입니다. 문제는 돈을 벌어들이는 힘이 아직 없다는 점입니다.

최근 뉴스도 좋지 않은 편입니다. 9월 11일 UBS가 이 주식을 사지 말라는 쪽으로 의견을 바꾸고 목표 가격을 10달러에서 6달러로 낮췄습니다. 건설 일정이 늦어지고 있고, 확정된 고객 계약이 아직 없으며, 본격적으로 매출이 나기 전까지 7억에서 10억 달러를 더 써야 할 수 있다는 이유였습니다. 2분기 매출은 지난해 같은 기간보다 99% 줄어 7만 5,000달러에 그쳤다는 보도도 있었습니다. 다만 원자력 발전 관련 정책 발표에 따라 주가가 반등했다가 다시 내려오는 일이 반복되고 있어, 뉴스 하나하나가 주가를 움직이는 변동성이 큰 구간입니다.

앞으로 41일 뒤에 실적 발표가 예정되어 있고, 아직 서명되지 않은 루마니아와 TVA 관련 계약이 체결될지, 72개 모듈 규모 프로젝트가 상업적으로 진척될지가 중요한 변수로 꼽힙니다. 여러 로펌이 투자자 피해 조사를 시작했다는 발표도 잠재적인 부담 요인입니다.

옵션 시장에서는 다른 쪽 신호가 나옵니다. 9일 뒤 만기가 돌아오는 옵션에서 콜옵션(오를 것에 거는 계약)이 풋옵션(내릴 것에 거는 계약)보다 훨씬 많이 남아 있어, 만기 부근에 위쪽으로 가격이 끌리는 힘이 생길 수 있습니다. 다만 12달러와 10달러에 걸린 콜옵션 가격이 각각 0.035달러와 0.095달러로 매우 낮아, 시장은 그 가격까지 오를 가능성을 거의 없다고 보고 있습니다. 동시에 8.50달러 풋옵션에 301계약이 몰려 있어, 내릴 것에 대비하려는 수요도 함께 있습니다. 9일 만기의 변동폭은 위아래로 11.65%씩, 7.67달러에서 9.69달러 사이로 예상되어 만기 근처에 가격이 크게 흔들릴 수 있습니다.

정리하면 기술적 흐름, 회사 실적, 뉴스, 재무 상태 네 가지는 모두 약세 쪽에 기울어 있고, 옵션 시장만 단기적으로 위쪽을 가리키고 있습니다. 8.05달러 지지선이 유지되는지, 8.78달러 저항선을 되찾는지가 다음 방향을 가르는 자리입니다.