소파이테크놀로지스, SoFi Technologies, Inc. (SOFI) 재무지표와 애널리스트 의견

SOFI의 PER은 37.61배로 동종 업계 평균(약 15~20배) 대비 크게 높으며, PSR 4.41배도 대부분의 경쟁사(1~3배)보다 높습니다. PEG는 -9.97로 EPS 성장률이 음수여서 성장 대비 밸류에이션 매력이 낮습니다. EV/EBITDA 26.83배도 업계 기준(8~12배)을 크게 상회하여 고평가된 수준입니다. 다만 PBR 2.22배는 금융 업종 내에서 과도하지 않을 수 있으나, 전반적으로 밸류에이션 부담이 큽니다.

ROE 6.18%와 ROA 1.04%는 금융 업종 평균(ROE 10~15%)에 미치지 못하며, 영업이익률 13.22%와 순이익률 11.40%는 양호한 수준입니다. 다만 ROE가 15% 미만이고 FCF 전환율이 음수(영업현금흐름 -3.7B)여서 이익의 질이 낮습니다. 수익성 지표는 혼조세를 보이며, 퀄리티 투자 기준(ROE>15%, FCF 안정적 양수)을 충족하지 못합니다.

매출 성장률이 28.78%로 고성장 기준(20% 이상)을 충족하며, 금융 업종 내에서 높은 성장세를 유지하고 있습니다. 다만 EPS 성장률이 -8.70%로 매출 성장 대비 수익화가 지연되고 있어 성장의 질이 다소 아쉽습니다. 애널리스트의 EPS 추정치(1.38)와 매출 추정치(8.1B)는 향후 실적 개선 기대를 반영하고 있습니다. 성장성 자체는 긍정적이나 수익성 개선이 동반되어야 합니다.

재무 건전성 지표가 매우 취약합니다. 부채비율 5.59는 업종 평균(1~2)을 크게 상회하며, 유동비율 0.16은 업종 기준(1.5 이상)에 훨씬 미달합니다. 영업현금흐름이 -3.7B로 마이너스이며, Altman Z-Score -0.35는 파산 위험 가능성을 시사합니다. Piotroski Score 5/9는 중간 수준이나, 전반적으로 재무 위험이 높아 건강성 측면에서 부정적입니다.

애널리스트 등급은 Buy 10, Hold 13, Sell 4로 중립적인 시각이 우세합니다. 컨센서스 목표주가는 21.20달러로 현재 주가(약 23달러) 대비 하락 여지가 있으며, 목표주가 추세도 1년 평균 24.45달러에서 최근 20.50달러로 하락하고 있습니다. 차기 실적 발표일은 2026-10-27이며, EPS 추정치 1.38과 매출 추정치 8.1B는 성장 기대를 반영하나, 재무 건전성 개선 여부가 관건입니다.