밀리콤 셀룰러: 3% 수익률을 가진 희귀한 통신 성장 스토리
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본문
밀리콤 셀룰러는 강력한 연초 대비 실적, 견고한 가입자 성장, 콜텔 인수 이후 개선된 잉여현금흐름을 바탕으로 매수 등급을 받았습니다. TIGO의 콜텔 통합은 규모를 확대하고 있으며, 후불제 가입자, ARPU, 서비스 매출의 유기적 성장은 마진 확대와 시장 예상치를 상회하는 실적 전망을 뒷받침합니다. 인수 후 부채 비율은 2.8배이며, TIGO는 2026년까지 9억 달러의 지분 없는 잉여현금흐름과 2.5배의 부채 비율을 목표로 하며, 3.26%의 배당 수익률과 5.8%의 잉여현금흐름 수익률을 제공합니다.
요약
밀리콤 셀룰러(TIGO)는 콜텔 인수 후 규모 확대와 견고한 가입자 성장, ARPU 및 서비스 매출 증가에 힘입어 시장 예상치를 상회하는 실적을 기록할 것으로 전망됩니다. 2026년까지 잉여현금흐름 증대 및 부채 비율 감소 목표와 함께 3.26%의 배당 수익률 및 5.8%의 잉여현금흐름 수익률을 제공하여 투자 매력을 높이고 있습니다. 인수 후 부채 비율은 2.8배입니다.