리노공업 (058470.KQ) 재무지표와 애널리스트 의견

레노버는 반도체 검사에 쓰이는 부품을 만드는 회사입니다. 지금 주가는 74,300원입니다.

이 회사의 장사는 잘 되고 있습니다. 매출에서 남는 이익 비율이 32.92%, 최종적으로 손에 쥐는 이익 비율이 29.22%로, 물건을 팔면 남는 돈이 꽤 많은 편입니다. 자기 돈으로 얼마나 벌었는지를 보여주는 수익성도 18.63%로 좋은 편입니다. 빚은 사실상 없고, 당장 갚아야 할 돈에 비해 가진 돈이 넉넉해서 재무 상태는 매우 튼튼합니다.

성장도 눈에 띕니다. 매출이 33.92% 늘었고, 주당 이익은 570.46% 늘었습니다. 다만 이렇게 큰 폭의 이익 증가는 이전에 실적이 워낙 나빴던 데서 오는 착시일 수 있어서, 이 흐름이 계속될지는 지켜봐야 합니다. 앞으로의 이익 전망치도 지금까지 벌어들인 이익보다 조금 늘어나는 정도에 그쳐, 성장 속도가 둔해질 가능성도 있습니다.

문제는 가격입니다. 지금 주가는 회사가 벌어들이는 이익에 비해 128.64배, 매출에 비해 37.59배, 회사가 가진 재산에 비해 7.26배로 상당히 높은 수준입니다. 회사가 앞으로 크게 성장할 것이라는 기대가 이미 주가에 많이 반영되어 있다는 뜻입니다. 그래서 기대만큼 성장하지 못하면 주가가 내려갈 위험이 큽니다. 반도체 장비·소재 산업은 경기가 오르내리는 폭이 커서, 업황이 나빠지면 실적과 주가가 함께 눌릴 수 있습니다.

그래도 시장의 시선은 나쁘지 않습니다. 이 회사를 분석하는 사람 12명 중 10명이 사는 게 좋겠다고 보고 있고, 이들이 생각하는 적정 주가는 평균 99,462원으로 지금보다 33.9% 더 높은 자리입니다. 다만 최근 실적 발표 시점이 이미 지나 있어서 그 결과가 반영되지 않았을 수 있고, 실적이 기대에 못 미치면 주가가 크게 흔들릴 수 있습니다.

정리하면, 회사 자체는 돈도 잘 벌고 빚도 없이 튼튼하지만, 지금 주가는 그 좋은 점을 이미 충분히 반영한 가격입니다. 74,300원이라는 현재가가 싸다고 보기는 어렵고, 앞으로의 성장이 기대에 부응하는지 확인하면서 봐야 하는 자리입니다.