블랙스톤, Blackstone Inc. (BX) 차트와 옵션 시장, 실적, 뉴스 종합 분석

블랙스톤의 현재 주가는 114.02달러입니다. 이 회사의 주가는 오랫동안 이어져 온 하락 흐름 속에 있습니다. 129.00달러와 131.59달러에 형성된 중장기 이동평균선을 크게 밑돌고 있어, 지난 몇 달간 꾸준히 내려온 모습입니다. 최근에는 매도세가 워낙 강해서 주가가 단기적으로 너무 많이 떨어진 상태이기도 합니다. 추세 자체는 분명히 아래를 향하고 있지만, 동시에 반등이 나올 수 있는 자리이기도 해서 두 힘이 맞서고 있습니다.

하락 흐름이 얼마나 강한지 보면, 최근 30번의 거래일 동안 전체 거래 중 62% 이상이 매도였습니다. 이 구간들을 지나서 올라가기가 쉽지 않은 구조입니다.

반대로 아래쪽에서는 113.61달러와 113.44달러, 112.07달러가 그동안 주가 하락을 여러 번 멈춰 세운 지지선입니다. 110.98달러와 107.93달러도 다음 방어선으로 남아 있습니다. 만약 113.44달러 아래로 종가가 마감되면 하락 흐름이 한 단계 더 깊어질 수 있고, 그 경우 104.47달러까지 열려 있다는 분석입니다. 위쪽으로는 114.28달러, 116.47달러, 118.73달러, 119.65달러, 122.48달러가 차례로 저항으로 작용합니다.

회사의 실적 자체는 나쁘지 않습니다. 자기자본이익률이 40.87%로 자본을 효율적으로 굴리고 있고, 영업이익률 52.08%, 순이익률 21.93%로 수익성이 높습니다. 부채 비율도 28.12%로 낮아 재무 구조는 안정적입니다. 현금을 잘 벌어들이고 있다는 점은 주가 하방을 일부 받쳐 주는 요인입니다. 다만 매출은 21.58% 늘었는데 주당 이익은 7.18% 늘어나는 데 그쳐, 돈은 많이 벌어들이는데 남는 이익으로 이어지는 효율은 떨어지고 있다는 신호가 나옵니다. 유동비율이 0.92로 1.0을 밑돌아 단기 지급 능력은 다소 빠듯한 편입니다.

밸류에이션은 엇갈립니다. 애널리스트들은 매수 의견이 63%로 우세하고 중간 목표주가는 137.50달러를 제시하고 있지만, 최근 한 달 평균 목표주가는 122.00달러로 1년 평균 159.22달러보다 23.4% 낮아졌습니다. 목표주가가 계속 내려오고 있다는 점은 주의가 필요합니다.

뉴스에서는 긍정적인 재료와 부정적인 재료가 함께 나옵니다. 2분기 수수료 기반 이익이 지난해 같은 기간보다 20% 이상 늘었고, 680억 달러의 자금이 새로 들어왔습니다. 데이터센터 냉각 부품 업체 인수, 알파벳 클라우드와의 합작법인에 대한 220억 달러 대출, 3,640억 달러 규모의 사모펀드 전략에 접근하는 신규 펀드 출시 등 자본을 크게 움직이는 소식도 이어졌습니다. 반면 호주 기업 인수 제안이 거절됐고, 사모신용 포트폴리오 가치가 떨어지고 환매가 밀리는 상황이며, 최고 사모펀드 임원이 회사를 떠날 준비를 하고 있다는 보도도 있습니다.

옵션 시장에서는 120달러에 미결제 약정이 가장 많이 몰려 있어, 다음 만기일이 다가올수록 주가가 그쪽으로 끌려가려는 압력이 생깁니다. 120달러와 123달러에 콜 옵션이 집중되어 이 구간이 단기 저항으로 인식되고 있습니다. 반대로 110달러와 109달러 풋 옵션에 거래가 몰려 있어, 단기적으로 주가 하락에 대비하려는 수요도 확인됩니다. 앞으로의 변동 폭은 105.11달러에서 124.01달러 사이로 예상될 만큼 크게 잡혀 있습니다.

정리하면, 주가는 분명히 하락 흐름에 있고 단기적으로는 너무 많이 떨어진 상태입니다. 113.44달러를 지키면서 거래량과 함께 116.47달러 위로 올라서면 118.73달러, 121.53달러, 126.16달러까지 회복을 시도할 수 있습니다. 113.44달러와 116.47달러 사이에서 오르내리기만 하면 방향을 정하지 못한 채 머물 가능성이 큽니다. 113.44달러 아래로 종가가 마감되면 112.07달러, 110.98달러, 109.71달러, 104.47달러 순으로 내려갈 수 있습니다. 지금은 두 힘이 정면으로 부딪히는 자리라, 어느 한쪽으로 단정하기보다 이 가격대를 확인하며 지켜볼 구간입니다.