다나허, Danaher Corporation (DHR) 재무지표와 애널리스트 의견

현재 PER 38.73배, PSR 6.13배, EV/EBITDA 24.62배로 동종 업계 평균(예: TMO PER 33.8, SYK PER 33.7) 대비 높은 수준입니다. PEG 1.99배는 성장 대비 밸류에이션이 비싸다는 것을 시사합니다. PBR 2.94배는 자산 대비 프리미엄이 붙은 상태입니다. 이러한 높은 밸류에이션은 향후 실적 성장이 뒷받침되지 않으면 부담으로 작용할 수 있습니다.

영업이익률 20.42%, 순이익률 15.95%는 우수한 수준이며, ROA 4.33%도 양호합니다. 그러나 ROE 7.66%는 동종 업계(예: TMO, SYK) 대비 낮은 편이며, 이는 자본 효율성이 상대적으로 떨어짐을 의미합니다. FCF 전환율 데이터는 제공되지 않아 이익의 질을 정확히 평가하기 어렵습니다. 전반적으로 수익성은 양호하지만 ROE 개선 여지가 있습니다.

매출 성장률은 2.90%로 낮은 수준이며, EPS 성장률은 -4.88%로 감소세를 보이고 있습니다. 이는 고성장 기대를 충족시키지 못하는 수치입니다. 생명과학 및 진단 부문의 성장 잠재력이 있으나, 현재 데이터로는 성장 둔화가 뚜렷합니다. 애널리스트 EPS 추정치 12.48은 현재 EPS 5.68 대비 큰 폭의 성장을 가정하나, 이는 장기 전망에 기반한 것으로 단기 성장성은 낮습니다.

부채비율 28.75%로 낮은 레버리지를 유지하고 있으며, 유동비율 1.65로 단기 지급 능력이 양호합니다. Altman Z-Score 3.59는 파산 위험이 낮음을 의미하며, Piotroski Score 6/9는 재무 건전성이 양호함을 나타냅니다. 영업현금흐름 6.4B는 안정적인 현금 창출 능력을 보여줍니다. 전반적으로 재무 구조가 매우 안정적입니다.

애널리스트 등급은 Strong Buy 1, Buy 29, Hold 12, Sell 1, Strong Sell 0으로 대다수가 매수 의견을 제시하고 있습니다. 컨센서스 목표주가는 221.58달러로 현재 주가 대비 상승 여력이 있으며, 1개월 평균 목표주가(214.00) 대비 상향 조정되는 추세입니다. 차기 실적 발표일은 2026-10-20이며, 애널리스트들은 EPS 12.48, 매출 33.9B를 추정하고 있어 장기 성장에 대한 기대가 반영되어 있습니다.