길리어드사이언스, Gilead Sciences, Inc. (GILD) 재무제표

2025년 매출 성장률은 2.4%로 낮은 수준이며, 2024년 6.0%에서 둔화되었습니다. 그러나 영업이익 성장률이 604%에 달하고, 3년 EPS 성장률이 8.9%로 양호하여 영업 레버리지 효과가 나타나고 있습니다. 다만 FCF 성장률은 -8.2%로 감소하여 성장의 질이 일부 약화되었습니다. 전반적으로 성장세는 안정적이나 고성장이라고 보기는 어렵습니다.

2025년 매출총이익률은 78.8%, 영업이익률은 39.7%, 순이익률은 28.9%로 모두 큰 폭으로 개선되었습니다. 이는 2024년의 일시적 이익 급감에서 회복된 것으로, 이익의 질이 양호합니다. FCF 전환율도 111.8%로 높아 회계이익 대비 현금창출력이 우수합니다. ROE는 37.4%로 매우 높은 수준이며, 이익의 질과 수익성이 모두 우수합니다.

2025년 순부채는 17.4B로 전년 16.7B 대비 증가했으며, 부채비율은 160.4%로 높은 수준입니다. 유동비율은 1.55로 전년 1.60에서 하락하여 단기 지급능력이 다소 약화되었습니다. 이자보상배율은 데이터 부족으로 확인할 수 없으나, 순부채 규모와 유동성 지표를 고려할 때 재무 안정성에 주의가 필요합니다.

2025년 영업현금흐름은 10.0B, 잉여현금흐름은 9.5B로 견조한 수준을 유지하고 있습니다. FCF 마진은 32.1%로 높으며, FCF 전환율도 111.8%로 이익의 질이 우수합니다. 다만 FCF 성장률은 -8.2%로 감소했으나, 이는 전년도 기저효과에 따른 것으로 절대적인 현금창출력은 여전히 강합니다.