로빈후드, Robinhood Markets, Inc. (HOOD) 재무제표

매출 성장률이 2023년 37.3%, 2024년 58.2%, 2025년 51.6%로 고성장을 지속하고 있으며, 영업이익 성장률도 2025년 98.7%로 매우 높습니다. EPS 성장률도 32.5%로 양호하며, 장기 성장률(3Y 225.7%, 5Y 346.8%)도 매우 높습니다. 다만 2024년 대비 성장률이 소폭 둔화되었으나 여전히 높은 수준을 유지하고 있어 성장성은 매우 우수합니다.

매출총이익률이 2024년 79.4%에서 2025년 83.3%로 개선되었고, 영업이익률도 35.7%에서 46.8%로 크게 상승했습니다. 순이익률은 42.1%로 여전히 높은 수준입니다. 다만 2023년 적자에서 2024년 흑자 전환 후 수익성이 크게 개선되었으나, 마진 악화 시그널이 존재하므로 지속적인 모니터링이 필요합니다. 전반적으로 수익성과 이익의 질이 높은 편입니다.

총부채가 2024년 18.2B에서 2025년 29.0B로 크게 증가했으며, 순부채도 3.1B에서 11.1B로 급증했습니다. 유동비율은 1.26으로 낮아 단기 지급능력에 대한 우려가 있습니다. 부채 증가 시그널이 뚜렷하며, 재무 안정성 측면에서 매우 취약한 상태입니다.

영업현금흐름이 2024년 -0.2B에서 2025년 1.6B로 큰 폭으로 개선되었고, 잉여현금흐름도 1.6B로 흑자 전환했습니다. FCF 마진은 35.4%로 높은 수준이며, 잉여현금흐름 성장률도 865.2%로 매우 높습니다. 현금 창출 능력이 크게 개선되어 긍정적입니다.