아이렌, IREN Limited (IREN) 재무지표와 애널리스트 의견

지금 주가는 41.58달러입니다.

이 회사는 매출이 전년 대비 41.11% 늘었고, 영업활동으로 21억 달러의 현금이 들어왔습니다. 당장 갚아야 할 돈에 비해 가진 돈도 넉넉한 편입니다. 하지만 회계상 이익은 아직 나지 않고 있습니다. 1년 동안 주당 1.94달러의 손실을 봤고, 매출보다 비용이 훨씬 커서 영업이익률은 -148.05%, 순이익률은 -99.38%입니다. 자기자본으로 얼마나 벌었는지를 보여주는 수익성도 -22.97%로 마이너스입니다. 즉, 장사는 커지고 있지만 아직 돈을 버는 구조는 아니라는 뜻입니다.

문제는 주가가 이익에 비해 지나치게 높다는 점입니다. 이익이 나지 않으니 이익 대비 주가를 재는 값은 사실상 의미가 없고, 매출 대비 주가도 같은 업종의 다른 회사들보다 훨씬 비쌉니다. 지금 주가는 실적이 아니라 앞으로 좋아질 것이라는 기대에 크게 기대고 있는 셈입니다. 재무 건전성을 보는 지표들도 취약한 편이라, 적자가 계속되면 자금을 구하기 어려워질 위험이 있습니다.

그래도 긍정적인 부분은 있습니다. 증권가에서는 12명이 사라고, 3명이 보유하라고 했고 팔라는 의견은 없습니다. 목표주가는 중간값이 85.00달러, 가장 높게는 100.00달러, 가장 낮게는 50.00달러로 지금보다 오를 여지가 있다고 봅니다. 올해 주당 1.14달러의 이익을 낼 것이라는 전망도 나옵니다. 다만 이건 어디까지나 예상치이고 지금 실적과는 차이가 커서, 흑자 전환이 실제로 이뤄지는지 확인하며 지켜볼 필요가 있습니다.

이 회사는 비트코인 채굴 사업을 하기 때문에 비트코인 가격이 흔들리거나 규제가 바뀌거나 전기 요금이 오르면 실적이 크게 출렁일 수 있습니다. 매출은 늘고 있지만 손실도 함께 커지고 있어, 성장이 실제 이익으로 이어지는지가 앞으로의 핵심입니다.