이타우 유니방코, Itaú Unibanco Holding S.A. (ITUB) 재무지표와 애널리스트 의견

이투아우 우니반쿠의 주가는 지금 8.2달러입니다. 이 회사는 은행 업종 안에서 수익성이 꽤 좋은 편입니다. 회사가 자기 돈으로 얼마나 잘 벌었는지를 보여주는 비율이 21.85%로 높고, 전체 매출에서 이익이 차지하는 비중도 12.26%로 나쁘지 않습니다. 매출은 1년 사이 18.03% 늘었습니다. 다만 주당 이익은 5.03% 늘어나는 데 그쳐, 매출이 늘어난 만큼 이익이 따라오지 못하고 있습니다. 돈을 벌어들이는 속도보다 비용이 더 빠르게 늘고 있다는 뜻입니다.

가격이 싼지 비싼지를 보면, 이 회사의 이익 대비 주가는 같은 업종 다른 회사들의 중간값보다 33.3% 낮습니다. 겉으로 보면 싸 보입니다. 하지만 이익이 늘어나는 속도까지 감안하면 오히려 비싼 편이고, 회사가 벌어들이는 현금에 비해 주가가 상당히 높은 수준입니다. 싸 보이는 것과 실제 가치가 다를 수 있다는 이야기입니다.

재무 상태를 보면, 빚이 자산에 비해 많지 않아 전체적으로는 안정적입니다. 그러나 당장 갚아야 할 돈에 비해 바로 쓸 수 있는 돈이 턱없이 부족합니다. 갑자기 큰돈을 빼가려는 일이 생기면 버티기 어려울 수 있습니다. 회사가 망할 위험이 있는지도 살펴봤는데, 위험 신호가 감지됩니다. 영업으로 실제 들어오는 현금은 1294억 헤알로 긍정적이지만, 단기 자금 사정과 부실 가능성을 함께 보면 주의가 필요합니다.

전문가들의 의견은 매수가 7명, 보유가 5명, 매도가 1명으로 매수가 절반을 넘습니다. 그런데 전문가들이 제시한 적정 주가는 6.38달러로, 지금 주가보다 22.2% 낮습니다. 전문가들은 지금 가격이 적정선보다 높다고 보고 있다는 뜻입니다. 45일 뒤에 다음 실적 발표가 예정되어 있어 그 전후로 주가가 흔들릴 수 있습니다.

정리하면, 이 회사는 돈을 잘 벌고 매출도 늘고 있지만, 주당 이익이 매출만큼 따라오지 못하고 있고, 단기 자금 사정과 부실 위험 신호가 있습니다. 전문가들이 보는 적정 가격도 지금보다 낮습니다. 6.38달러 아래로 내려가면 지금의 흐름이 깨진 것으로 볼 수 있습니다.