마이크로칩 테크놀로지, Microchip Technology Incorporated (MCHP) 재무제표

FY2026 매출 성장률이 7.1%로 플러스 전환되었고, 영업이익 성장률이 65.4%에 달하며 영업 레버리지 효과가 나타나고 있습니다. EPS 성장률도 5500%로 급등하여 수익성 회복이 뚜렷합니다. 다만, FY2025의 매출 성장률이 -42.3%로 급감했던 기저효과가 포함되어 있고, 3년 및 5년 장기 성장률이 각각 -43.2%, -16.9%로 여전히 마이너스인 점은 성장 지속성에 대한 신중한 접근이 필요합니다.

FY2026 매출총이익률이 57.7%로 전년 대비 개선되었고, 영업이익률은 10.4%로 전년 6.7% 대비 큰 폭으로 상승했습니다. 순이익률도 4.3%로 흑자 전환에 성공했습니다. 잉여현금흐름 대비 순이익 비율이 양호하여 이익의 질이 개선된 것으로 판단됩니다. 다만, FY2025의 적자 전환과 FY2024 대비 마진이 여전히 낮은 수준이라는 점은 질적 개선의 지속성을 확인할 필요가 있습니다.

부채비율은 FY2026 기준 123.4%로 높은 편이며, 순부채가 5.3B로 여전히 상당한 수준입니다. 유동비율은 2.09로 양호하지만, 순부채 규모와 이자보상배율 데이터가 부재하여 재무 건전성에 대한 확신이 제한적입니다. FY2025 대비 총자산과 부채가 감소했지만, 순부채는 오히려 증가하여 재무 레버리지가 개선되지 않고 있습니다.

FY2026 잉여현금흐름이 0.9B로 전년 대비 12.8% 성장했고, FCF 마진은 18.5%로 견조한 수준을 유지하고 있습니다. 영업현금흐름도 1.0B로 양호하며, 자본적 지출이 0.1B로 가벼운 자산 구조를 보여줍니다. 잉여현금흐름 성장률이 플러스로 전환되어 현금창출력이 우수하다고 평가됩니다.