마이크로스트래티지, Strategy Inc (MSTR) 차트와 옵션 시장, 실적, 뉴스 종합 분석

현재 주가는 130.97달러입니다.

이 회사의 주가는 지금 완만한 상승 흐름 위에 서 있습니다. 9일, 20일, 60일 동안의 평균 가격보다 현재 주가가 모두 높아서, 큰 틀에서는 오르는 방향이 유지되고 있습니다. 다만 오르는 힘은 눈에 띄게 약해지고 있습니다. 상승세가 얼마나 꾸준한지를 보여주는 흐름은 여전히 뚜렷하지만, 단기적으로 가격이 꺾이려는 신호들이 겹쳐 나오고 있습니다. 최근 며칠 사이 주가가 오르려는 힘이 사실상 멈췄고, 매도 압력이 매수 압력을 앞지르고 있습니다. 차트에서는 두 번 고점을 만들고 내려오는 모양이 나타나고 있어, 한동안 오르기 어려울 수 있다는 해석이 나옵니다.

주가가 버티고 있는 아래쪽 자리는 129.85달러와 129.12달러 부근입니다. 이 두 가격대는 그동안 여러 번 하락을 멈춰 세운 자리라서, 여기서 지지가 나올 가능성이 있습니다. 이 아래로 내려가면 126.35달러, 124.58달러, 124.27달러 순으로 다음 방어선이 있습니다. 위쪽으로는 136.29달러, 136.99달러, 138.03달러, 144.92달러 순으로 저항이 있어, 이 가격대를 넘어서야 더 오를 수 있습니다.

회사의 실적은 좋지 않습니다. 지난 1년 동안 주당 순손실이 88.60달러였고, 영업이익률은 -1676.72%, 순이익률은 -6102.96%로 손실 폭이 매우 큽니다. 자기자본이익률도 -60.79%로, 회사가 가진 돈으로 이익을 내지 못하고 있습니다. 영업활동에서도 6720만 달러의 현금이 빠져나가고 있습니다. 매출 성장률은 2.97%로 본업은 사실상 제자리걸음입니다. 다만 이 회사는 비트코인을 많이 보유하고 있어서, 비트코인 가격이 오르면 회계상 이익이 크게 흔들리고, 가격이 내리면 손실이 커지는 구조입니다. 그래서 일반적인 실적 지표만으로 회사를 판단하기는 어렵습니다.

재무 안정성은 나쁘지 않습니다. 부채 비율이 12.88%로 낮고, 당장 갚아야 할 돈에 비해 가진 현금이 넉넉합니다. 하지만 본업에서 이익을 내지 못하고 있다는 점은 분명한 약점입니다. 애널리스트들은 이 회사에 대해 사라는 의견 18개, 보유하라는 의견 8개, 팔라는 의견 3개를 내놓았고, 목표 주가의 중간값은 201.50달러입니다. 다만 이 전망은 비트코인 가격이 오를 것을 전제로 한 것입니다.

뉴스에서는 비트코인 반등과 규제 완화 기대 덕분에 이 회사 주가가 여러 차례 두 자릿수로 올랐다는 보도가 나왔습니다. 회사가 비트코인을 팔지 않고 주식을 새로 발행해 약 20억 1천만 달러를 조달했다는 소식도 있었습니다. 반면 올해 들어 39% 하락했고 1년 동안 56% 하락했다는 부진한 보도도 함께 나오고 있어, 뉴스만으로 방향을 단정하기는 어렵습니다.

옵션 시장에서는 80달러에 팔 수 있는 권리와 140달러에 살 수 있는 권리에 거래가 몰려 있어, 하방과 상방에 대한 베팅이 동시에 이뤄지고 있습니다. 다만 일부 가격대의 호가가 아예 비어 있어 데이터가 왜곡됐을 가능성이 있고, 이 시장만으로 방향을 판단하기는 어렵습니다.

정리하면, 큰 흐름은 아직 상승이지만 오르는 힘이 약해지고 있고, 단기적으로 꺾일 신호가 여러 개 겹쳐 있습니다. 그래서 지금은 추격해서 사기보다는, 주가가 129.85달러와 129.12달러 아래로 내려가지 않는지 확인한 뒤 나눠서 접근하는 편이 낫습니다. 위쪽으로는 136.29달러와 138.03달러를 넘어서는지가 추가 상승의 갈림길입니다. 변동성이 매우 크기 때문에 한 번에 큰 금액을 넣기보다는 비중을 줄이고, 손절 기준은 여유 있게 잡는 것이 좋습니다. 참고로 최근 두 차례 분석에서 제시했던 목표가와 손절가는 모두 도달하지 못했고, 그 사이에 오르는 힘은 더 약해졌습니다.