찰스슈왑, The Charles Schwab Corporation (SCHW) 차트와 옵션 시장, 실적, 뉴스 종합 분석

찰스 슈왑의 현재 주가는 107.25달러입니다. 이 회사는 60일 이동평균 103.90달러와 200일 이동평균 97.74달러보다 위에 있어서, 오랫동안 주가가 오르는 흐름을 유지하고 있습니다. 다만 8월에 기록한 고점 114.53달러 이후로는 잠시 쉬어가는 중입니다.

단기적으로 보면 분위기가 조금 가라앉았습니다. 최근 며칠간 주가가 내려가는 신호가 여러 곳에서 나타나고 있고, 매도 쪽이 매수 쪽보다 우세합니다. 최근에 나온 큰 음봉이 직전 양봉을 완전히 덮어버리는 모양이 나왔는데, 이는 매도세가 강해졌다는 뜻입니다. 다만 단기적으로는 너무 많이 팔린 상태여서 곧 반등할 여지도 있습니다. 최근 10일 동안 주가 변동 폭이 유난히 좁아져 있어서, 곧 크게 움직일 가능성이 쌓여 있는 상태입니다.

아래쪽에서는 106.08달러가 버팀목 역할을 하고 있습니다. 그동안 여러 번 하락을 멈춘 자리이고, 바로 아래 105.83달러와 104.52달러도 추가 버팀목입니다. 위쪽으로는 108.27달러가 첫 번째 걸림돌이고, 그 위로 109.47달러, 110.31달러, 112.48달러가 저항선입니다. 지금은 106달러대 지지와 108달러대 저항 사이의 좁은 범위에 갇혀 있습니다. 위험 대비 기대할 수 있는 이익이 1보다 작아서, 지금 바로 따라 사기보다는 106달러 부근에서 지지가 확인된 뒤 나눠서 접근하는 편이 낫습니다.

회사의 실적 자체는 좋습니다. 영업이익률 43.49%, 순이익률 33.62%로 돈을 잘 벌고 있고, 자기자본이익률 20.40%로 자본을 효율적으로 굴리고 있습니다. 부채비율은 7.17%로 빚이 거의 없고, 유동비율 15.17로 당장 갚아야 할 돈에 비해 가진 현금이 넉넉합니다. 주가가 이익에 비해 비싼지 따져보면, 은행주들보다는 비싸지만 자산관리 회사들보다는 쌉니다. 이익 성장 속도에 비하면 오히려 저평가되어 있다는 평가도 나옵니다. 매출 성장은 연간 6.45%로 완만하지만 이익 성장은 56%로 훨씬 빠른데, 이는 비용을 줄여 수익성을 끌어올린 성장입니다. 다만 이익 성장이 비용 절감이나 일회성 요인에 기댄 것이라면 지속성이 약해질 수 있습니다. 애널리스트들은 매수 의견이 29개, 보유 의견이 19개, 매도 의견이 3개로 매수 쪽이 우세하지만 만장일치는 아닙니다.

뉴스를 보면 7월에 새로 들어온 고객 자산이 전년 대비 24% 늘어난 581억 달러로 사상 최대를 기록했고, 총 고객 자산은 13조 400억 달러로 전년 대비 19% 늘었습니다. 8월에는 이 기록적인 자산 유입을 바탕으로 52주 최고치를 경신했다는 보도가 나왔습니다. 9월 기사에서는 자산 유입과 투자 흐름이 크게 늘었고 주가가 이익에 비해 낮게 거래되고 있다며, 조정이 오면 살 만하다는 의견이 제시되었습니다. 다만 경쟁사인 뱅가드가 자산관리 회사를 인수하면서 고객 확보 경쟁이 치열해질 수 있고, 기술 투자와 가격 정책에 압박이 커질 수 있다는 중립적인 시각도 있습니다. 고객들이 맡긴 현금에서 회사가 챙기는 수익이 줄어들 가능성도 언급됩니다. 10월 15일 실적 발표와 다음 월간 보고서에서 자산 유입이 계속되는지가 중요한 확인 지점입니다.

옵션 시장에서는 9월 18일 만기 기준으로 105달러에 가장 많은 포지션이 몰려 있어서, 만기까지 주가가 그쪽으로 끌려 내려갈 압력이 일부 있습니다. 콜 옵션이 풋 옵션보다 많아 상방에 베팅하는 쪽이 우세하지만, 110달러에는 콜과 풋이 비슷하게 쌓여 있어서 오를지 내릴지 확신이 낮은 혼조 상태입니다. 변동성은 27.7%로 큰 편이어서 주가가 크게 출렁일 위험이 있습니다.

재무 종합 점수는 A입니다. 성장성, 수익성, 현금창출력 모두 A를 받았습니다. 다만 안정성 항목은 F인데, 이는 부채비율 7.17%와 유동비율 15.17이라는 실제 수치와 맞지 않습니다. 금융업은 대차대조표 구조가 일반 회사와 달라서 점수 계산 방식에 그 특성이 반영된 결과로 보이며, 실제로 회사가 부실하다는 뜻은 아닙니다.

정리하면, 이 회사는 오랫동안 주가가 오르는 흐름 위에 있고 실적과 자산 유입도 좋지만, 단기적으로는 주가가 내려가는 신호가 우세합니다. 108.27달러를 종가로 회복하면 109.47달러, 110.31달러, 112.48달러까지 열릴 수 있고, 106.08달러가 무너지면 105.83달러, 104.52달러, 104.11달러까지 내려갈 수 있습니다. 그 사이에서 거래량 없이 횡보할 수도 있습니다. 106.08달러 아래로 내려가면 손절을 고려해야 하며, 108.27달러를 회복하기 전까지는 106달러 부근에서 지지가 확인된 뒤 나눠서 대응하는 것이 합리적입니다.