산업 섹터 ETF, State Street Industrial Select Sector SPDR ETF (XLI) 차트와 옵션 시장, 실적, 뉴스 종합 분석

산업재 섹터 주식 묶음을 따라가는 상장지수펀드 하나를 놓고 보면, 지금 가격은 168.71달러입니다. 이 가격은 최근 20일, 60일, 200일 동안의 평균 가격보다 모두 낮습니다. 짧은 기간과 긴 기간의 평균 가격이 모두 아래로 향하고 있어서, 주가가 오를 때마다 팔려는 움직임이 더 강한 상황입니다.

가격이 한 방향으로 꾸준히 밀리고 있다는 신호도 뚜렷합니다. 최근 하락 흐름의 기울기가 가파르고, 반등을 뒷받침할 만한 거래 흐름도 보이지 않습니다. 다만 단기적으로는 많이 내려온 상태여서, 곧 반등할 가능성은 남아 있습니다. 이것이 추세가 바뀐다는 뜻은 아니고, 잠깐 되돌아올 수 있다는 정도로 봐야 합니다.

돈이 빠져나가는 흐름도 이어지고 있습니다. 최근 30개 봉 동안 팔린 비중이 산 비중보다 훨씬 컸고, 지금도 사려는 쪽보다 팔려는 쪽이 우세합니다. 시장 심리는 극단적인 공포 쪽에 가 있습니다.

아래쪽에서는 167달러 부근이 여러 번 하락을 멈춰 준 지지선입니다. 167.49달러, 167.09달러, 166.82달러가 이 근처에 모여 있어 1차 방어선을 이루고 있습니다. 위쪽으로는 170달러, 170.29달러, 171.47달러, 172.04달러 순으로 저항이 겹쳐 있습니다.

반면 옵션 시장은 정반대를 가리킵니다. 상승에 베팅한 계약이 하락에 베팅한 계약보다 훨씬 많고, 180달러와 185달러, 195달러에 미결제 계약이 몰려 있습니다. 시장이 앞으로 가격이 크게 출렁일 것으로 보고 있다는 뜻이며, 만기 근처에서는 가격이 172달러 쪽으로 끌려 올라가려는 압력이 생길 수 있습니다. 거래는 168~170달러 구간에 집중되어 지금 가격 근처에서 공방이 예상됩니다.

회사의 재무 상태를 보여 주는 지표들은 대부분 제공되지 않아서, 이 펀드가 싼지 비싼지, 수익성이 좋은지 나쁜지를 판단할 근거가 없습니다. 이 펀드는 개별 회사가 아니라 여러 회사를 묶어 따라가는 상품이라 원래 이런 지표가 나오지 않는 구조입니다. 그래서 재무 항목에서 낮은 점수가 나온 것을 두고 회사가 나빠졌다고 해석하면 안 됩니다. 뉴스 쪽도 미국 고용 지표가 예상보다 좋게 나와 금리 인상 가능성이 커졌다는 내용과, 산업재가 오를 것이라는 내용이 섞여 있어 방향을 잡아 주지 못합니다. 연준의 금리 결정 발표가 예정되어 있어 결과에 따라 움직임이 갈릴 수 있습니다.

정리하면, 가격 흐름과 자금 흐름은 아래쪽을, 옵션 시장은 위쪽을 가리키는 서로 충돌하는 국면입니다. 167달러 지지선이 무너지면 166.82달러, 165.23달러, 163.52달러까지 내려갈 수 있고, 170~171.47달러 저항을 거래량과 함께 뚫으면 170.29달러, 171.47달러, 172.04달러, 174.51달러까지 열릴 수 있습니다. 시장이 큰 폭의 변동을 예상하고 있어 어느 쪽으로든 급하게 움직일 위험이 큽니다. 167달러 지지가 확인되거나 170~171.47달러 저항이 뚫리는 것을 확인하기 전까지는 성급하게 새로 사들이지 않는 편이 낫습니다.