ATR

어떻게 계산하나

ATR(Average True Range)은 1978년 J. 웰스 와일더가 만들었어요. 먼저 봉마다 실제 변동폭(True Range)을 구해요. 고가와 저가의 차이, 고가와 전일 종가의 차이, 저가와 전일 종가의 차이 중 가장 큰 값이에요. 갭이 뜬 날의 움직임까지 빠뜨리지 않으려는 방식이에요. 이 값을 와일더 방식으로 14봉 평균 내면 ATR이 돼요.

ATR은 방향을 말하지 않아요. 가격이 얼마나 크게 움직였는지, 크기만 재요. 슈퍼트렌드나 켈트너 채널처럼 변동성으로 선을 긋는 지표들이 ATR을 재료로 써요.

무엇을 말해 주나

• ATR 상승: 변동성이 커지고 있어요. 추세가 시작되거나 돌파, 급락이 올 때 흔히 나타나요.
• ATR 하락: 움직임이 줄고 있어요. 횡보나 추세 후반에 많아요.
• 그 종목 기준으로 ATR이 유난히 낮을 때: 변동이 눌려 있는 구간이라 어느 쪽이든 큰 움직임이 나올 수 있어요. 방향은 볼린저 밴드나 돈치안 채널로 따로 확인해요.

실전에서는 세 가지로 많이 써요.

• 손절 폭: 진입가에서 ATR의 2배를 빼는 방식이 흔한 기본값이에요. 배수 1.5는 짧은 매매, 3은 긴 매매나 변동이 큰 종목에 맞춰요.
• 투자 규모: 감수할 손실액 ÷ (ATR × 배수)로 수량을 정하는 방식이 널리 알려져 있어요. 계좌 위험 500달러, ATR 2.5달러, 배수 2라면 100주가 되는 식이에요. 이렇게 하면 변동성이 다른 종목도 거래당 위험이 비슷해져요.
• 돌파 확인: 돌파 때 ATR이 자기 20봉 평균 위로 커지면 실제 변동성이 붙은 움직임으로 봐요. ATR이 그대로거나 줄면 가짜 돌파일 때가 많아요.

시그렌즈는 이렇게 찾아요

시그렌즈는 ATR로 방향을 점치지 않고, 지금 움직임이 얼마나 큰지 재서 위험을 가늠하는 데 써요. ATR은 최근 14봉 기준으로 계산해요.

• 변동의 흐름: ATR이 늘고 있는지 줄고 있는지, 돌파가 나올 때 ATR이 함께 커졌는지를 보고 그 움직임이 믿을 만한지 가늠해요.
• 종목 비교: ATR이 현재가의 몇 %인지 구해서, 가격대가 다른 종목끼리도 변동성을 비교해요.
• 다른 신호의 기준: 예를 들어 갭 신호는 앞 봉과 벌어진 간격이 ATR의 0.25배 이상일 때만 갭으로 쳐요.

ATR과 추세의 세기를 재는 ADX가 같이 오르면, 추세가 세지면서 변동도 커지는 구간으로 읽어요. 볼린저 밴드 폭이 좁아지면서 ATR도 그 종목 기준으로 아주 낮으면, 두 지표 모두 변동이 줄었다고 말하는 거예요.

이럴 땐 조심하세요

• 방향을 알려 주지 않아요. 값이 크다고 오르는 것도 내리는 것도 아니에요.
• 갭 한 번이 ATR을 14봉 내내 끌어올려요. 실적 발표나 큰 뉴스 전후에는 숫자가 평소보다 부풀어 있을 수 있어요.
• 종목마다 가격대가 달라서 ATR 숫자를 그대로 비교하기 어려워요. ATR ÷ 종가 × 100으로 퍼센트로 바꾸면 비교할 수 있어요.
• 과거 변동성의 평균이라 미래를 예측하지 못해요. 위험 폭을 정하는 데 쓰고, 방향 예측에는 쓰지 않아요.