샹들리에 엑시트

어떻게 계산하나

샹들리에 엑시트는 찰스 르 보가 만들고(Le Beau & Lucas, 1992) 알렉산더 엘더가 널리 알렸어요. 트레일링 스톱은 가격이 유리하게 움직이면 따라 올라가는 손절선인데, 샹들리에 엑시트는 그 간격을 변동성에 맞춰 넓히거나 좁혀요. 간격은 ATR(봉 하나가 평균적으로 움직이는 폭)로 재요.

• 매수 포지션(오르면 이익인 포지션) 스톱 = 최근 22봉 고가 - ATR(22) × 3
• 매도 포지션(하락에 거는 포지션) 스톱 = 최근 22봉 저가 + ATR(22) × 3

최근 고점에서 샹들리에처럼 매달려 내려온 선이라 이런 이름이 붙었어요. 추세가 이어지는 동안 포지션을 들고 있다가, 종가가 이 선 아래로 내려가면 빠져나오는 데 써요.

계산식대로라면 ATR이 커지거나 오래된 고점이 최근 22봉 범위에서 빠질 때 선이 내려가기도 해요. 그래서 실제로 손절을 관리할 때는 한 번 올린 손절가를 다시 내리지 않는 방식으로 쓰는 경우가 많아요.

무엇을 말해 주나

아래는 이 지표를 만든 쪽의 전통적인 해석이에요. 시그렌즈는 이를 진입 근거가 아니라 추세 국면을 읽는 맥락으로 써요.

가장 중요한 값은 스톱 가격이에요. 매수 포지션에서는 종가가 스톱선 아래로 내려가면 청산 기준이 돼요. 매도 포지션은 거울처럼 가격 위에 선이 있고, 종가가 그 위로 올라가면 청산 기준이 돼요.

기준이 매수 스톱에서 매도 스톱으로(또는 반대로) 바뀌면 추세 전환 표시가 돼요. 참고용 표시일 뿐이고, 추세가 이어지는 동안이 아니라 방향이 막 바뀌었을 때 의미가 있어요.

시그렌즈는 이렇게 찾아요

시그렌즈는 추세 방향이 막 뒤집힌 순간을 짚어요. 추세가 그냥 이어지는 중일 때는 따로 짚지 않아요.

• 스톱선: 매 봉 최근 22봉 고가·저가와 ATR(22)의 3배로 두 스톱선을 계산해요.
• 상승에서 하락으로: 상승 쪽으로 보다가 종가가 매수 스톱 아래로 내려가면 하락 쪽으로 바꿔요.
• 하락에서 상승으로: 하락 쪽으로 보다가 종가가 매도 스톱 위로 올라가면 상승 쪽으로 바꿔요.
• 전환 표시: 이 전환이 최근 3봉 안에 일어났을 때만 짚어요.

시그렌즈가 이 전환을 진입 신호로 놓고 확인해 봤을 때, 전환 뒤 수익률이 뚜렷하게 좋아지지는 않았어요. ATR로 뒤따라가는 선이라 예상했던 결과이고, 애초에 진입용으로 만든 지표가 아니라는 뜻이에요. 그래서 청산선과 추세 국면 참고용으로만 읽어요.

스톱 폭이 지금 변동성에 비해 넓은지 좁은지는 ATR이나 변동성 지표로 함께 보고, 전환 표시가 진짜 추세 변화인지 횡보 중 잡음인지는 추세 국면 지표로 따져 봐요.

이럴 땐 조심하세요

• 진입 신호가 아니에요. 전환 표시가 나올 때는 이미 가격이 꽤 움직인 뒤예요.
• 22봉 최고가에 매달린 선이라, 급반전이 오면 이익 일부를 내주고서야 청산돼요.
• 22/3은 일봉 스윙 매매용이에요. 분봉에서 배수를 줄이면 평범한 변동에도 자주 스톱에 걸려요.
• 진입 시점은 기본 차트 분석이나 모멘텀(오르내리는 힘) 지표로 따로 잡는 방식이 일반적이에요.
• 비슷하게 ATR로 따라가는 선을 그리는 슈퍼트렌드와 비교해 보면 쓰임이 더 잘 보여요.