볼린저 %B·밴드폭

어떻게 계산하나

두 지표 모두 존 볼린저가 볼린저 밴드에서 뽑아낸 파생 지표예요(20, 2 기준).

• %B = (종가 - 하단선) ÷ (상단선 - 하단선). 하단선에 있으면 0, 상단선에 있으면 1이에요. 1보다 크면 상단 밖, 0보다 작으면 하단 밖이에요.
• 밴드폭 = (상단선 - 하단선) ÷ 중심선 × 100. 방향 정보 없이 변동성의 크기만 보여 줘요.

%B는 가격이 밴드 안 어디쯤인지를, 밴드폭은 밴드 자체가 얼마나 넓은지를 답해요.

무엇을 말해 주나

아래는 볼린저가 제시한 전통적인 해석이에요. 시그렌즈는 이를 단독 신호가 아니라 다른 근거와 함께 보는 맥락으로 써요.

밴드폭이 여러 봉 중 최저 수준으로 줄면 스퀴즈예요. 변동성이 눌려 있어 곧 방향성 있는 움직임이 나올 가능성이 높지만, 방향은 밴드폭만으로 알 수 없어요. 밴드폭이 커지면 돌파에 실제 변동성이 붙었다는 확인이 돼요.

%B는 끝까지 갔다가 되돌아오는 교차를 평균회귀(가격이 평균 쪽으로 돌아가는 움직임) 신호로 봐요.

• %B가 0.95 근처를 위에서 아래로 뚫고 내려오면 상단 끝에서 물러난 것이라 하락 쪽 되돌림으로 봐요.
• %B가 0.05 근처를 아래에서 위로 뚫고 올라오면 하단 끝에서 튕긴 것이라 상승 쪽 되돌림으로 봐요.
• 가격은 저점을 낮추는데 %B는 저점을 높이는 식으로 둘이 엇갈리는 움직임(다이버전스)은 볼린저가 더 믿을 만한 반전 형태로 꼽아요.

시그렌즈는 이렇게 찾아요

시그렌즈는 %B가 밴드 끝까지 갔다가 안쪽으로 되돌아오는 순간을 잡아요. 끝 쪽에 머물러 있는 동안은 되돌림 신호로 보지 않아요.

• 하락 쪽 되돌림: 직전 봉의 %B가 0.95 이상이었다가 이번 봉에 0.95 아래로 내려올 때
• 상승 쪽 되돌림: 직전 봉의 %B가 0.05 이하였다가 이번 봉에 0.05 위로 올라올 때
• 추세로 보는 경우: %B가 0.80 위나 0.20 아래에서 되돌아오는 교차 없이 머물 때. 이때는 추세를 거스르는 신호로 읽지 않아요.

기준선이 여러 개인 건 하는 일이 달라서예요. 0.95·0.05는 끝에서 되돌아오는 순간을, 0.80·0.20은 끝 쪽에 계속 머무는 추세를 가르고, 볼린저 밴드 글의 0.98·0.02는 일봉에서 가격이 밴드에 바짝 붙었는지만 더 엄격하게 봐요.

시그렌즈가 미국 대형주 10종목의 2년치 데이터로 확인해 보니, 일봉에서 %B가 0.95 아래로 내려온 뒤 5~10봉 동안 가격이 평균적으로 조금 내려가는 경향이 있었어요. 하락 쪽 경향도 작았고, 0.05 위로 올라온 뒤의 상승 쪽은 그마저 뚜렷하지 않았어요. 그래서 상승 쪽 신호에 무게를 덜 두고, 어느 쪽이든 확인 지표 없이 단독으로 쓰지 않아요.

확인용으로는 같은 모멘텀(오르내리는 힘)을 되풀이해 재는 RSI나 MACD보다 MFI 같은 자금 흐름, 거래량, 반전 캔들을 붙여요. 밴드폭이 좁은 스퀴즈 안의 극단 %B는 되돌림보다 변동성 확대의 시작일 가능성이 커서, 밴드폭이 보통이거나 넓을 때의 교차에 무게를 더 둬요.

이럴 땐 조심하세요

• 볼린저 자신도 밴드에 닿는 건 닿은 것일 뿐 신호가 아니라고 했어요. 시그렌즈도 확인 없이 %B 교차 하나만으로 판단하지 않아요.
• 위 경향은 일봉에서 5~10봉 정도의 짧은 기간에 대한 거예요. 분봉이나 몇 주 단위에도 통한다는 근거는 없어요.
• 뚜렷한 추세 구간에서는 %B가 극단에 오래 머물러서, 추세를 거스르는 쪽으로 읽으면 틀리기 쉬워요.
• 밴드폭은 변동성이 커진다는 것만 알려 줘요. 방향은 따로 판단해야 해요.