MFI(자금 흐름 지수)

어떻게 계산하나

MFI는 진 콩과 에이브럼 수댁이 만든 지표로, 가격과 거래량을 함께 써서 오르내리는 힘(모멘텀)을 0~100 범위 안에서 보여 줘요. 이렇게 정해진 범위 안에서 오르내리는 지표를 오실레이터라고 불러요. 대표가격(고가, 저가, 종가의 평균)에 거래량을 곱해 자금 흐름을 만들고, 대표가격이 전 봉보다 오른 봉의 자금 흐름 합과 내린 봉의 합을 14봉 동안 비교해요. 결과는 0에서 100 사이예요.

RSI의 거래량 버전이라고 생각하면 돼요. 큰 거래량이 실린 움직임이 더 크게 반영돼서 큰 자금이 움직이는 모습에 민감해요.

무엇을 말해 주나

• 80 위는 과매수(매수세가 많이 쏠려 되돌림이 나올 수 있는 상태)로 보고 단기 조정 가능성을, 20 아래는 과매도(매도세가 쏠린 상태)로 보고 단기 반등 가능성을 살펴요. 90 위나 10 아래는 드물어서 더 의미가 커요.
• 가격은 저점을 낮추는데 MFI는 저점을 높이면, 하락 속에서도 매도 압력이 줄고 있다는 다이버전스(가격과 지표가 서로 다른 방향으로 가는 현상)예요. 거래량이 들어 있어서 RSI 다이버전스보다 무게를 더 두는 시각도 있어요. 반대 모양이면 매수 압력이 약해지는 중이에요.
• MFI가 20 아래로 내려갔다가 회복하고, 다시 내려가도 앞선 저점을 지킨 뒤 중간 고점을 넘으면 상승형 페일러 스윙이에요. 80 위에서 반대 모양이 나오면 하락형 페일러 스윙이에요.
• 50을 위로 넘으면 자금 유입이, 아래로 넘으면 유출이 우세하다고 봐요.

시그렌즈는 이렇게 찾아요

시그렌즈는 MFI가 과매도나 과매수 구간에 머물러 있는지가 아니라, 그 구간을 빠져나오는 순간을 봐요.

• 14봉 MFI를 써요.
• 최근 3봉 안에 MFI가 20을 아래에서 위로 넘으면 과매도 반등으로 잡아요.
• 최근 3봉 안에 MFI가 80을 위에서 아래로 내려오면 과매수 꺾임으로 잡아요.
• 20 아래나 80 위에 머물러 있는 것만으로는 신호로 치지 않아요.

OBV와 같은 방향이면 거래량이 같은 이야기를 한다고 봐요. 가격이 볼린저 밴드 하단 근처이고 MFI가 20 아래면, 거래량으로도 뒷받침되는 반등 후보로 읽어요. 추세가 강한 장에서는 80 위나 20 아래만으로 반전을 단정하지 않고, 추세의 세기를 재는 ADX 같은 추세 정보를 함께 봐요.

이럴 땐 조심하세요

• 긴 꼬리가 달린 봉은 대표가격을 왜곡할 수 있어요.
• 강한 추세에서는 극단 구간에 오래 머물러요. 자동 반전 신호가 아니에요.
• 거래량이 정확해야 해요. 여러 거래소로 거래량이 나뉘는 상품에서는 신뢰도가 떨어질 수 있어요.
• 일봉 이상에서 거래량의 의미가 더 커요. 분봉에서는 알고리즘 거래로 생긴 거래량 급증이 섞여서 흔들려요.