MACD

어떻게 계산하나

제럴드 아펠이 1970년대 후반에 만든 지표로, 짧은 기간 지수이동평균과 긴 기간 지수이동평균의 차이를 모멘텀(가격이 움직이는 힘)으로 삼아요. 히스토그램은 1986년 토머스 아스프레이가 덧붙였어요. 표준 설정은 12, 26, 9이고 세 가지로 구성돼요.

• MACD선: 12일 EMA − 26일 EMA
• 시그널선: MACD선의 9일 EMA
• 히스토그램: MACD선 − 시그널선

무엇을 말해 주나

• 시그널선 교차: MACD선이 시그널선을 위로 넘으면 단기 모멘텀이 강해진 것(골든크로스), 아래로 넘으면 약해진 것(데드크로스)이에요. 0선 아래에서 올라서는 골든크로스, 0선 위에서 내려서는 데드크로스에 더 무게를 두고 읽어요.
• 히스토그램: 양의 막대가 점점 커지면 상승 모멘텀이 커지는 중이고, 정점에서 줄어들면 힘이 빠지는 중이에요. 음의 쪽도 같아요. 막대의 정점과 저점이 실제 가격의 전환보다 먼저 나오는 경우가 있어요.
• 0선: MACD선이 0을 위로 넘으면 단기 EMA가 장기 EMA 위로 올라섰다는 뜻이고, 중기 추세 전환의 표시로 읽어요.
• 다이버전스(가격과 지표가 서로 다른 방향으로 가는 것): 가격은 고점을 높이는데 MACD는 고점을 낮추면 모멘텀이 약해지는 중이고, 가격은 저점을 낮추는데 MACD는 저점을 높이면 하락 힘이 줄어드는 중이에요. RSI와 함께 주요 반전 신호로 꼽혀요.

시그렌즈는 이렇게 찾아요

시그렌즈는 MACD선이 시그널선을 막 넘은 순간과, 그보다 앞서 히스토그램 막대가 줄어드는 흐름을 찾아요. 12, 26, 9 설정으로 계산하고, 두 가지 장면을 상승·하락 방향별로 신호로 잡아요.

• 골든크로스·데드크로스: 최근 3봉 안에 MACD선이 시그널선을 아래에서 위로, 또는 위에서 아래로 넘었을 때예요.
• 히스토그램 수렴(상승 쪽): 최근 5봉 히스토그램이 모두 음수이고 막대가 봉마다 짧아지면, 하락 힘이 빠지는 것으로 봐요.
• 히스토그램 수렴(하락 쪽): 최근 5봉 히스토그램이 모두 양수이고 막대가 봉마다 짧아지면, 상승 힘이 빠지는 것으로 봐요. 수렴 신호는 교차가 나오기 전에 미리 보는 예고 신호예요.

교차를 읽을 때는 다른 지표로 장의 성격을 함께 따져요.

• 추세의 세기를 재는 ADX가 25보다 높으면 교차를 더 믿고, 20보다 낮으면 덜 믿어요.
• 가격이 20봉이나 60봉 EMA 위에 있으면 상승 쪽 신호를, 아래에 있으면 하락 쪽 신호를 더 무겁게 봐요.

이럴 땐 조심하세요

• MACD는 본질적으로 후행 지표예요. 빠르게 움직이는 장에서 정확한 매매 시점을 잡는 데는 맞지 않아요.
• 횡보장에서는 시그널선 교차가 자주 나오고 대부분 잡음이에요. ADX나 볼린저 밴드 폭으로 장의 성격을 먼저 확인해요.
• 12, 26, 9는 일봉에 맞춘 설정이에요. 1분봉이나 5분봉 같은 짧은 시간대에서는 6, 12, 5처럼 더 짧은 설정을 쓰기도 해요.