피보나치 되돌림·확장

어떻게 생겼나

피보나치 수열에서 나온 비율로 가격 구간을 나누는 방법이에요. 기준은 스윙, 즉 한 방향으로 크게 움직인 구간이에요. 스윙이 시작된 꼭짓점이 스윙 저점(또는 고점)이고, 끝난 꼭짓점이 스윙 고점(또는 저점)이에요.

• 되돌림: 한 번 크게 오른(내린) 뒤 그 폭의 얼마만큼을 되돌리는지 보는 선이에요. 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8%, 78.6%를 써요.
• 확장: 되돌림 뒤 다음 움직임이 어디까지 갈지 보는 선이에요. 100%, 127.2%, 161.8%, 200%, 261.8%를 써요. 100%는 앞선 움직임과 같은 폭이에요.

예를 들어 100달러에서 150달러로 오른 상승 스윙이라면 폭은 50달러예요. 38.2% 되돌림선은 고점에서 그 38.2%(19.1달러)만큼 내려온 130.9달러예요. 상승 추세에서는 눌림이 이런 선에서 멈추는지, 즉 선이 지지선 역할을 하는지 봐요. 하락 추세에서는 같은 방식으로 그은 선이 반등을 막는 저항선 후보가 돼요.

무엇을 말해 주나

아래는 전통적인 해석이에요. 시그렌즈는 이 선들을 다른 근거와 겹치는지 보는 배경 자료로 써요.

되돌린 깊이로 추세의 상태를 가늠해요.

• 38.2% 안쪽: 얕은 눌림이라 추세가 강하다고 봐요.
• 38.2~50%: 보통의 눌림이에요.
• 50~61.8%: 깊은 눌림이에요. 추세는 살아 있지만 힘이 약해졌다고 봐요.
• 61.8~78.6%: 추세가 유지되는지 의문이 생기는 구간이에요.
• 78.6%를 넘어 마감: 추세가 깨졌을 가능성이 커요.

피보나치 선은 가격이 반드시 멈추는 자리가 아니라 시장 참여자가 함께 지켜보는 자리예요. 배철러와 라마야르의 2006년 연구에서도 다우지수의 오르내림 폭 비율이 피보나치 값 근처에 우연보다 자주 몰리지 않았어요. 그래서 이전 스윙, 이동평균선, 거래량이 몰린 가격대와 겹치는 선에 더 무게를 둬요. 확장선은 사고팔 시점을 알려 주는 신호가 아니라, 다음 움직임이 닿을 수 있는 구간을 가늠하는 참고 선이에요.

시그렌즈는 이렇게 찾아요

시그렌즈는 사람이 스윙을 고르지 않고 정해진 규칙으로 잡아서, 누가 봐도 같은 선이 나오게 해요.

• 스윙 고점은 양옆 5봉 중 고가가 가장 높은 봉, 스윙 저점은 양옆 5봉 중 저가가 가장 낮은 봉이에요.
• 단기·중기·장기 구간(일봉이면 최근 20봉, 60봉, 200봉)마다 가장 최근의 스윙 고점과 스윙 저점을 잡아요. 저점이 먼저면 상승 스윙, 고점이 먼저면 하락 스윙이에요.
• 구간마다 되돌림 5개(23.6~78.6%)와 확장 5개(100~261.8%)의 가격을 계산해요.
• A-B-C 확장: 큰 상승(A→B)과 되돌림(B→C) 뒤, 같은 폭이 C에서 한 번 더 나온다고 가정해 100%, 127.2%, 161.8% 같은 목표 구간을 만들어요. 마지막 세 스윙이 고점과 저점을 번갈아 만들고, C가 A와 B 사이에서 멈췄을 때만 계산해요. 되돌림이 아직 진행 중이면 만들지 않아요.

서로 다른 구간의 선이 한곳에 겹치거나, 가로 지지·저항선이나 주요 이동평균선과 만나는 곳은 더 강한 구간(클러스터)으로 봐요. 다만 선 여러 개가 1% 안에 빽빽이 붙어 있으면 어느 선을 기준으로 삼을지 정하기 어려워요. 78.6% 되돌림선 너머에서 마감하면 추세가 깨졌을 가능성이 크다고 봐요.

이럴 땐 조심하세요

• 레벨 하나만으로는 약해요. 반전 캔들, RSI 다이버전스, 거래량 감소 같은 근거가 겹쳐야 의미가 커져요.
• 어떤 스윙을 기준으로 삼느냐에 따라 선이 달라져요. 작은 스윙에 그은 선은 의미가 작아요.
• A-B 폭이 작거나 불분명하면 확장 목표를 믿기 어려워요.
• 261.8% 근처는 추세가 지나치게 달려온 구간이라, 힘이 다해 가는 조짐을 경계하는 해석이 많아요.
• 가격은 선 위의 한 점이 아니라 선 주변 구간에서 반응해요.