이동평균선 대순환 분석

어떻게 생겼나

5일(단기), 20일(중기), 60일(장기) 이동평균선의 위아래 순서에 따라 시장을 6단계로 나눠요. 단계는 선이 서로 교차할 때 바뀌고, 보통 1→2→3→4→5→6→1 순으로 돌아요. 이 순서대로 넘어가면 정방향, 앞 단계로 되돌아가면 역방향이라고 해요.

보통 1·4단계가 길고 나머지가 짧아요. 1·4단계가 짧아지고 나머지가 길게 반복되면 횡보장일 가능성이 있어요.

무엇을 말해 주나

아래는 이 분석의 전통적인 읽는 법이에요. 시그렌즈는 이를 지금 시장이 어떤 상태인지 설명하는 맥락으로 써요.

세 가지를 봐요. 순서로 지금 상황을, 선 사이 간격으로 다음 단계로 넘어갈 가능성을 읽고, 기울기로 거짓 신호를 가려요.

• 순서: 지금이 어느 단계인가
• 간격: 벌어지면 추세에 힘이 붙은 것이고, 좁아지면 힘이 빠지는 것이에요
• 기울기: 중기·장기선이 계속 오르는 중이면 단기선이 내려가도 일시적 눌림(오르는 추세 속에서 잠깐 내려오는 구간)일 수 있어요

2단계에서 중기·장기선이 아직 오르고 있다면 추세가 끝난 게 아니라 눌림일 수 있어요. 전통적인 해석은 이런 눌림 뒤 다시 1단계로 돌아오는 자리를 상승이 이어진다는 신호로 봐요. 하락장의 일시적 반등은 같은 논리를 거꾸로 적용해 읽어요.

그랜빌의 법칙은 단기선과 기준선(중기 또는 장기선)의 관계를 상승 쪽 신호 4개, 하락 쪽 신호 4개로 정리한 거예요. 골든크로스, 상승 중인 선과의 재교차, 눌림 후 반등, 이평선에서 크게 벌어진 괴리(대략 10% 이상을 참고)가 그 예예요.

시그렌즈는 이렇게 찾아요

시그렌즈는 마지막 봉에서 세 이동평균선이 어떤 순서로 놓여 있는지 보고 위 표의 단계를 정해요.

• 5·20·60일 단순이동평균(SMA) 값을 크기순으로 놓아요.
• 두 선의 값이 똑같으면 단계를 정하지 않아요. 지수이동평균(EMA)은 쓰지 않아요. MACD 대순환 분석은 EMA 9·21·60을 쓰기 때문에 결과가 달라요.

이 분석을 꺼내는 계기는 대순환 6단계와 별개로, 흔히 쓰는 20일선·50일선 교차예요. 20일선이 50일선을 위로 넘는 골든크로스나 아래로 내려가는 데드크로스가 최근 3봉 안에 나오면 이 분석을 함께 살펴요. 이때 다음을 같이 봐요.

• 직전 단계에서 정방향으로 왔는지, 역방향으로 돌아왔는지
• 순서, 간격, 기울기
• 그랜빌 신호에 해당하는지
• 1·4단계는 짧고 2·3·5·6단계가 반복되는 횡보 패턴인지

교차를 사고팔 시점의 근거로는 쓰지 않아요. 단순 이동평균 교차가 주던 우위가 1986년 이후의 새 데이터로 시험하니 사라졌다는 연구(Sullivan, Timmermann & White, 1999)가 있기 때문이에요.

이럴 땐 조심하세요

• 장기선이 아직 내려가는 중이면 골든크로스도 거짓 신호일 수 있어요.
• 횡보장에서는 세 선이 엉켜서 교차가 반복돼요.
• 가격이 급변한 직후에는 순서가 잠깐 바뀌었다가 돌아오기도 해요.
• 선 간격이 크게 벌어진 추세 후반에는 갑자기 방향이 바뀌기도 해요.
• 일봉의 단계가 월봉·주봉 같은 큰 시간대의 방향과 엇갈릴 수 있어요.