MACD 대순환 분석

어떻게 계산하나

지수이동평균(EMA) 세 개로 차이값 세 개를 만들어요.

• MACD(상) = EMA 9 − EMA 21
• MACD(중) = EMA 9 − EMA 60
• MACD(하) = EMA 21 − EMA 60

값이 0보다 크면 앞의 EMA가 위에 있다는 뜻이고, 값이 0을 지나는 순간이 두 EMA가 교차하는 순간이에요. 세 값의 부호 조합으로 6단계를 나눠요.

무엇을 말해 주나

아래는 대순환 이론의 전통적인 읽는 법이에요. 시그렌즈는 이를 지금 시장이 어떤 상태인지 설명하는 맥락으로 써요.

단계는 1→2→3→4→5→6→1 순서로 돌아요. 상이 먼저 0을 넘고, 그다음 중, 마지막에 하가 넘어가요. 그래서 0에 가까워진 값이 있으면 다음 단계로 넘어갈 때가 가깝다고 읽어요.

2단계에서 다시 1단계로 돌아오면 상승 추세 안의 눌림(잠깐 내려왔다 다시 오르는 구간), 5단계로 갔다가 4단계로 돌아오면 하락 추세 안의 일시적 반등으로 봐요. 일시적인 되돌림인지 진짜 전환인지는 EMA 60이 원래 방향으로 계속 움직이는지로 판단해요.

일부 해석은 상승 전환이 얼마나 진행됐는지를 세 단계로 나눠요.

• 가장 이른 조짐: 4단계 후반에 하가 0에 다가갈 때
• 초기: 5단계에서 상이 막 양수가 되고 중이 0에 다가갈 때
• 무르익은 단계: 6단계에서 세 값이 모두 위를 향하고, 일반 MACD(12,26,9) 히스토그램(MACD선에서 그 9일 평균선인 신호선을 뺀 값)이 양수로 커질 때

시그렌즈는 이 구분을 사고팔 시점으로 쓰지 않고, 전환이 어디까지 왔는지 설명하는 데만 참고해요.

시그렌즈는 이렇게 찾아요

시그렌즈는 마지막 봉의 EMA 9·21·60으로 상·중·하를 계산하고, 세 값이 각각 0보다 큰지 작은지를 위 표에 맞춰 현재 단계를 정해요.

일반 MACD(12,26,9) 선이 신호선을 위로 넘거나(골든크로스) 아래로 내려가는(데드크로스) 신호가 최근 3봉 안에 나오면 이 분석을 함께 살펴요. 해석할 때는 다음을 봐요.

• 값이 0에서 충분히 떨어져 있는지. 하나라도 0에 가까우면 전환이 진행 중인 구간으로 보고 중립으로 읽어요.
• EMA 60 기울기가 단계와 같은 방향인지
• 일반 MACD 히스토그램의 방향. EMA 12·26으로 만든 값이라 MACD(중)와 똑같지는 않아서 보조로만 써요.

원래 이론은 상·중·하 각각의 신호선 교차로 전환을 미리 보지만, 시그렌즈는 세 값이 0선에 얼마나 가까운지로 가늠해요. 1·5·6단계는 상승 쪽, 2·3·4단계는 하락 쪽으로 봐요.

이동평균 교차로 사고팔 시점을 잡는 방법은 1986년 이후의 새 데이터로 시험하니 우위가 사라졌다는 연구(Sullivan, Timmermann & White, 1999)가 있어요.

이럴 땐 조심하세요

• 횡보장에서는 세 값이 모두 0 근처로 모여 단계가 자주 바뀌어요.
• 실적 발표 같은 갭은 EMA 순서를 일시적으로 흔들어요.
• 단계가 연달아 뒤집히는 구간에서는 신호의 신뢰도가 낮아요.
• EMA 기간 9·21·60은 시그렌즈 기본값이라 원래 이론에서 권하는 기간과 다를 수 있어요.
• 한 시간대만 보면 더 큰 시간대의 방향과 엇갈리는 것을 놓칠 수 있어요.