평균 회귀(단기 과매도 되돌림)

어떤 방법인가

가격이 평균에서 멀어지면 다시 돌아오려는 경향이 있다는 생각에서 나온 전략이에요. 주식의 단기 반전 효과는 오래 연구돼 왔고, 래리 코너스가 알린 "RSI(2) 눌림목"(오르는 추세 속에서 잠깐 내려온 자리를 노리는 방식)도 같은 계열이에요.

시그렌즈가 쓰는 규칙은 그중 좁은 범위예요. 장기 상승 추세 안에서 며칠 사이 크게 눌린 종목이 며칠 안에 되돌아오는 경향만 봐요.

• 장기 추세: 종가가 200일 이동평균선 위
• 단기 과매도(짧은 기간에 너무 많이 내려 되돌아올 수 있다고 보는 상태): Williams %R(14) -90 이하. 최근 14봉 범위의 아래쪽 10% 안에서 마감했다는 뜻이에요.
• 시간대: 일봉

무엇을 말해 주나

세 조건이 맞아떨어진 날을 셋업이라고 불러요. 셋업이 나오면 "장기 상승 중인 종목의 단기 눌림"으로 보고, 며칠 안에 반등할 여지가 있는 후보로 읽어요. 앞날을 맞히는 신호가 아니라, 과거에 이런 날 뒤에 평균적으로 어땠는지를 알려 주는 기준이에요. 사라거나 팔라는 권유도 아니에요.

• 종가가 5일 이동평균선 위로 다시 올라오거나 약 10거래일이 지나면 한 번의 되돌림이 끝난 것으로 봐요.
• 코너스 RSI가 10 이하이면 같은 눌림을 다른 각도에서 확인한 것으로 보지만, 필수 조건은 아니에요.
• Williams %R이 -80~-90이면 "근접"으로 봐요. 방향은 같지만 효과가 더 작은 약한 버전이에요.

시그렌즈는 이렇게 찾아요

시그렌즈는 일봉이 200개 이상 있을 때, 마지막 봉의 종가가 200일선 위에 있는지와 Williams %R(14)이 얼마나 낮은지를 함께 봐요. 결과는 넷 중 하나예요.

• 셋업 충족: 200일선 위, Williams %R -90 이하
• 근접: 200일선 위, Williams %R -80~-90
• 200일선 아래의 급락: 이 셋업이 아니라 위험이 더 큰 반등 후보로 설명해요
• 해당 없음: 그 밖의 경우

이 규칙은 시그렌즈가 2000년부터 2026년까지의 미국 대형주 일봉으로 확인했어요. 기간을 다섯 구간으로 나눴을 때, 셋업 뒤 5거래일의 평균 수익률은 모든 구간에서 "200일선 위의 아무 날"보다 높았어요. 금융위기 구간도 마찬가지였어요.

같은 데이터로 확인했지만 결과를 개선하지 못한 조건도 있어요. ADX 25 미만 요구, 볼린저 밴드 하단과 RSI(14) 30 미만의 조합, Williams %R이 -80 위로 되돌아온 날을 기준으로 삼는 방식, 반전 캔들 같은 상승 확인, 손절선을 가깝게 두는 방식이 그래요. 그래서 이런 조건을 셋업의 요건으로 쓰지 않아요. 반대로 과매수 쪽(-20 이상)도 하락 신호로 보지 않아요.

최근 3거래일 안에 실적, 가이던스, 규제 관련 큰 뉴스가 있었다면 이 셋업으로 보지 않아요.

이럴 땐 조심하세요

• 우위는 상대적이에요. 금융위기 구간에서 셋업 뒤 5거래일 평균은 다른 날보다 나았지만, 10거래일까지 보면 셋업도 마이너스였어요. 다른 날보다 덜 잃었을 뿐이에요.
• 실적 부진이나 규제 충격 같은 악재로 내린 종목은 이 규칙의 과거 기록이 다루지 않아요. 이 셋업이 크게 실패한 경우가 대부분 여기에 해당해요.
• 200일선 아래의 급락은 10일 안에 10% 넘게 더 떨어지는 경우가 더 잦았어요.
• 분봉·시간봉에서는 이 규칙을 확인하지 않았어요.
• 셋업이 나오는 날은 세 번 중 두 번꼴로 다른 지표 대부분이 약세로 기울어 있어요. 그렇다고 셋업이 무효가 되지는 않아요.