윌리엄스 %R

어떻게 계산하나

윌리엄스 %R은 래리 윌리엄스가 만든 지표예요. 최근 일정 기간(표준 14)의 최고가와 최저가 범위에서 오늘 종가가 최고가로부터 얼마나 아래에 있는지를 나타내요. 0에서 -100 사이 값이고, 0에 가까우면 종가가 기간 최고가 근처, -100에 가까우면 최저가 근처예요.

부드럽게 만들기 전의 스토캐스틱 %K(빠른 %K)에서 100을 뺀 값과 같아서(%R = %K − 100) 눈금만 다른 같은 지표예요.

무엇을 말해 주나

• -20 위(0~-20)는 과매수 구간이에요. 종가가 최근 범위의 꼭대기 근처라는 뜻이에요. 횡보장에서는 하락 조정 가능성으로, 강한 상승 추세에서는 이 구간에 오래 머물며 추세가 이어진다는 뜻으로 읽을 수 있어요.
• -80 아래(-80~-100)는 과매도 구간이에요. 종가가 최근 범위의 바닥 근처라는 뜻이고, 횡보장에서는 반등 가능성을 봐요.
• -20과 -80 사이는 중립이에요.
• %R이 -80을 아래에서 위로 가로지르면 종가가 최저가에서 멀어지며 오르는 힘(모멘텀)이 살아난다는 신호로 읽고, -20을 위에서 아래로 가로지르면 내리는 쪽으로 힘이 돌아선다는 신호로 읽어요. 구간 안에 있는 것보다 구간을 벗어나는 순간을 신호로 보면 강한 추세 중의 거짓 신호가 많이 걸러져요.
• 페일러 스윙(지표가 앞선 고점이나 저점을 다시 넘지 못하고 돌아서는 모양)과 다이버전스(가격과 지표가 서로 다른 방향으로 가는 현상)도 같이 봐요. 과매수·과매도 구간에서 나온 것일수록 무게를 더 둬요.

시그렌즈는 이렇게 찾아요

시그렌즈는 종가가 최근 범위의 위쪽 끝이나 아래쪽 끝에 붙어 있는지 보고, 그 구간을 벗어나는 순간을 기본 신호로 읽어요.

• 기간 14를 써요.
• 마지막 봉의 %R이 -20 이상이면 과매수, -80 이하이면 과매도로 표시해요.
• 구간을 벗어나는 교차를 기본 신호로, 페일러 스윙과 다이버전스는 보조 신호로 읽어요.

예외가 하나 있어요. 일봉 종가가 200일 이동평균선 위에 있을 때는 교차를 기다리지 않고 구간 안의 값 자체를 봐요. 시그렌즈가 2000년 이후 데이터를 여러 시기로 나눠 확인했을 때, 이 조건에서 %R이 -90 이하로 마감한 날은 모든 시기에서 이후 5일 수익률이 평소보다 좋았어요. 시장 전체가 크게 떨어진 시기에는 덜 잃었다는 상대적인 차이였어요. 반대로 -80 위로 올라서는 교차가 나온 뒤부터 따지면 이 차이가 사라졌어요. 과거에 그런 경향이 있었다는 뜻이지 매수 신호는 아니에요. 이 경우는 평균 회귀 전략에서 함께 다뤄요.

MACD로 추세 방향을 보고 %R로 타이밍을 잡는 조합, %R 과매도가 볼린저 밴드 하단과 겹치는 경우도 참고해요.

이럴 땐 조심하세요

• 추세가 강한 장에서는 -20 위에 여러 봉 머물 수 있어요. 과매수라는 이유만으로 하락을 예상하면 어긋나요.
• 스토캐스틱과 같은 정보라서 같이 쓴다고 신호가 두 배로 믿을 만해지는 것은 아니에요. 다만 시그렌즈의 스토캐스틱은 부드럽게 만든 슬로우 %K라서, 어느 쪽이 먼저 극단에 닿는지 비교하면 힌트가 될 수 있어요.
• 14 기간은 일봉에 맞는 표준값이에요. 짧은 시간대에서는 10, 길게 보려면 21을 쓰기도 해요.
• 거래량은 반영하지 않아요. MFI나 OBV 같은 거래량 지표로 확인해요.