VWAP

어떻게 계산하나

VWAP(Volume Weighted Average Price)은 거래량을 가중치로 한 평균 가격이에요. 봉마다 (고가+저가+종가)÷3인 대표 가격에 그 봉의 거래량을 곱해 누적하고, 누적 거래량으로 나눠요. 거래가 많았던 가격의 비중이 커져요.

값은 거래일이 바뀔 때마다 처음부터 다시 쌓아요. 오늘 하루 체결된 물량이 평균 얼마에 거래됐는지를 나타내서, 기관 투자자들이 장중 매매 가격을 평가하는 기준으로 많이 써요. 그래서 VWAP을 그날의 공정가(오늘 거래가 평균적으로 이뤄진 가격)로 보기도 해요.

하루마다 새로 쌓지 않고, 실적 발표일이나 갭이 난 날처럼 중요한 날을 시작점으로 정해 그때부터 계속 쌓는 방식도 있어요. 이걸 앵커드 VWAP이라고 불러요.

무엇을 말해 주나

• 가격이 VWAP 위에 있으면 오늘 거래된 물량 대부분이 지금보다 낮은 가격에 체결됐다는 뜻이라 매수 우위로 읽어요. 아래에 있으면 매도 우위예요. VWAP 근처에서 오르내리면 어느 쪽도 우위를 잡지 못한 보합 구간이에요.
• 위에서 내려온 가격이 VWAP에서 버티면 지지, 아래에서 올라간 가격이 VWAP에서 막히면 저항이에요. 근처에서 거래량이 많이 쌓였을수록 힘이 세다고 봐요.
• 평균 이상의 거래량을 동반해 VWAP을 위로 넘으면 매수세 유입의 신호, 아래로 깨면 매도세 우위의 신호로 읽어요. 거래량이 적은 돌파는 거짓일 가능성이 커요.
• 흔히 쓰는 어림 기준으로, 주식은 가격이 VWAP에서 1~2% 넘게 벌어지면 평균에서 많이 멀어졌다고 보고 다시 VWAP 쪽으로 돌아올지 살펴요. 변동성이 낮은 날일수록 그렇다고 봐요.

시그렌즈는 이렇게 찾아요

시그렌즈는 가격이 오늘 VWAP보다 위인지 아래인지, 근처에서 맴도는지, 거래량을 싣고 VWAP을 넘는지를 봐요. VWAP은 매 거래일 장 시작부터 새로 쌓아요. 날짜는 세계 표준시(UTC)로 나누지만, 미국과 한국 정규장은 모두 그 하루 안에 들어가요.

• 장중 차트에서 가격이 VWAP에서 ATR(최근 봉들의 평균 움직임 폭) 1배 이상 떨어지면 눈여겨볼 상태로 짚어요. 위의 1~2%는 흔히 쓰는 어림 기준이고, 시그렌즈는 퍼센트 대신 이 ATR 기준을 써요.
• 일봉에서는 이 거리를 따지지 않아요. 봉 하나가 하루라서 VWAP이 그날의 (고가+저가+종가)÷3과 같아지기 때문이에요.
• 볼륨 프로파일의 POC(거래량이 가장 많이 쌓인 가격) 근처에 VWAP이 있으면, 거래량 가중 평균가와 거래가 몰린 가격이 같은 곳을 가리켜서 지지·저항이 더 강하다고 봐요.

VWAP으로 큰 방향을 보고, 그 안의 짧은 타이밍은 스토캐스틱 RSI로 보는 조합도 참고해요.

이럴 땐 조심하세요

• 하루 단위로 초기화되기 때문에 여러 날에 걸친 지지·저항으로는 대부분 쓸모가 없어요.
• 일봉 이상에서는 장중 VWAP과 해석이 달라요. 앵커드 VWAP이 아니면 분석 가치가 줄어요.
• 장 마감 부근의 대량 체결이나 뉴스성 급등락 한 봉이 VWAP을 크게 끌어당길 수 있어요. 앵커드 VWAP은 원래 며칠씩 이어 그리는 선이라, 이런 봉을 시작점으로 잡으면 그 왜곡을 며칠씩 끌고 가요. 거래량이 몰린 날은 VWAP이 믿을 만한지 다시 확인해요.
• VWAP 하나로 판단하지 않고 거래량과 추세 맥락을 함께 봐요.