애브비, AbbVie Inc. (ABBV)(Healthcare 섹터)의 펀더멘털 분석. 회사 프로필, 밸류에이션(PER, PSR, EPS), 수익성(ROE, 마진), 재무건전성, 애널리스트 컨센서스 목표가를 분석합니다.
애브비, AbbVie Inc. (ABBV) · 2026년 8월 17일 미국 장마감 기준
ABBV 펀더멘털 종합 평가: 중립
애브비(ABBV)는 헬스케어 섹터의 대형 제약사로, 면역학, 종양학, 신경학 등 다양한 치료 영역에서 강력한 제품 포트폴리오를 보유하고 있습니다. 현재 주가는 PER 70.53배, P/S 6.87배, EV/EBITDA 23.85배로 동종 업계 대비 높은 밸류에이션을 형성하고 있으며, 이는 향후 성장 기대를 상당 부분 반영한 것으로 보입니다. 수익성 측면에서는 ROE가 -136.50%로 매우 부진하지만, 이는 자사주 매입 등으로 인한 자기자본 감소의 영향일 가능성이 있으며, ROA 4.67%, 영업이익률 29.32%는 양호한 수준입니다. 성장 측면에서는 매출이 전년 대비 8.57% 증가했으나 EPS는 -1.25% 감소하여 수익성 개선이 더딘 모습입니다. 재무 건전성은 부채비율 52.41%, 유동비율 0.81로 다소 레버리지가 높고 유동성은 약하지만, 영업현금흐름이 19.0B로 안정적이며 Altman Z-Score 2.43, Piotroski Score 9/9로 재무 상태는 양호합니다. 애널리스트들은 30명의 Buy 등급과 컨센서스 목표주가 285.54달러를 제시하며 향후 실적 개선을 기대하고 있습니다. 종합적으로, 높은 밸류에이션과 일부 재무 지표의 약점에도 불구하고, 강력한 제품 파이프라인과 긍정적인 애널리스트 전망을 고려할 때 중립적인 시각을 유지합니다.
현재 PER 70.53배, P/S 6.87배, EV/EBITDA 23.85배로 동종 업계 평균(예: AMGN 25.6배, JNJ 30.3배) 대비 크게 높은 수준입니다. PEG 1.03배는 성장 대비 적정 수준으로 볼 수 있으나, P/B가 -74.70배로 음수인 점은 자기자본이 감소했음을 시사하며, 이는 재무 구조의 특이성을 반영합니다. 높은 밸류에이션은 향후 실적 성장이 충분히 뒷받침되지 않으면 조정 위험이 있습니다. 따라서 밸류에이션 측면에서는 비우호적입니다.
ROE는 -136.50%로 매우 부진하지만, 이는 자사주 매입 등으로 인한 자기자본 감소의 영향일 가능성이 높습니다. ROA 4.67%, 영업이익률 29.32%, 순이익률 9.81%는 제약 업계에서 양호한 수준입니다. 다만 순이익률이 영업이익률에 비해 낮은 점은 세금이나 이자 비용 등의 영향을 시사합니다. 전반적으로 수익성은 안정적이나 ROE의 급격한 하락은 투자자에게 우려 요인입니다.
매출 성장률은 전년 대비 8.57%로 양호한 성장세를 보이고 있습니다. 그러나 EPS는 -1.25% 감소하여 수익성 성장이 매출 성장을 따라가지 못하고 있습니다. 이는 신제품 투자, 연구개발 비용 증가, 또는 기존 제품의 특허 만료 등이 원인일 수 있습니다. 향후 신제품(예: SKYRIZI, RINVOQ)의 매출 확대가 기대되나, 현재 성장률은 고성장주 기준(20% 이상)에는 미치지 못합니다.
부채비율 52.41%는 다소 높은 편이나, 제약 업계의 특성상 수용 가능한 수준입니다. 유동비율 0.81로 단기 유동성은 약하지만, 영업현금흐름이 19.0B로 풍부하여 현금 창출 능력이 우수합니다. Altman Z-Score 2.43은 회사가 파산 위험에서 안전한 구간에 있으며, Piotroski Score 9/9는 재무 건전성이 매우 우수함을 나타냅니다. 따라서 재무 건전성은 긍정적으로 평가합니다.
애널리스트들의 향후 EPS 추정치는 20.96달러, 매출 추정치는 84.5B로 현재 대비 큰 폭의 실적 개선을 기대하고 있습니다. 컨센서스 목표주가는 285.54달러로 현재 주가 대비 상승 여력이 있으며, 30명의 Buy 등급이 이를 뒷받침합니다. 또한 1년 평균 목표주가(267.91달러) 대비 최근 1개월 평균(293.71달러)이 상승하여 애널리스트들의 신뢰가 높아지고 있습니다. 다만, 다음 실적 발표가 2026년 10월로 예정되어 있어 단기 실적 확인은 어렵습니다.
기술적 지표 + AI 종합 리포트
실시간 뉴스 + 애널리스트 의견 분석
재무·밸류에이션·애널리스트 전망
지금 보는 페이지예요
손익계산서·재무상태표·현금흐름표
옵션 시장이 보는 가격대와 기대 변동성
단기 매매 심리 0~100 점수
상원·하원 의원 매매 공시와 AI 동향 해석
4축 통합 AI 결론 + 시나리오
Healthcare / Drug Manufacturers - General
US$4558.2억
애브비(AbbVie Inc.)는 전 세계적으로 의약품을 발견, 개발, 제조 및 판매하는 기업입니다. 당사는 자가면역 질환 및 장 베체트병 치료를 위한 주사제인 휴미라(HUMIRA), 성인의 중등도에서 중증의 건선 치료제인 스카이리지(SKYRIZI), 성인 환자의 중등도에서 중증의 활동성 류마티스 관절염 치료를 위한 JAK 억제제인 린버크(RINVOQ), 만성 림프구성 백혈병(CLL), 소림프구성 림프종(SLL) 성인 환자 치료제인 임브루비카(IMBRUVICA), CLL 또는 SLL 성인 환자 치료를 위한 BCL-2 억제제인 벤클렉스타(VENCLEXTA), 만성 HCV 유전자형 1-6 감염 환자 치료제인 마비렛(MAVYRET)을 제공합니다. 또한, 외분비 췌장 기능 부전 치료용 췌장 효소 치료제인 크레온(CREON), 갑상선 기능 저하증 치료에 사용되는 신쓰로이드(Synthroid), 변비가 있는 과민성 대장 증후군 및 만성 특발성 변비 치료제인 린세스/콘스텔라(Linzess/Constella), 진행성 전립선암의 완화 치료, 자궁내막증 및 중심성 성조숙증, 자궁근종으로 인한 빈혈 환자 치료제인 루프론(Lupron), 보톡스 테라퓨틱(Botox therapeutic)을 제공합니다. 또한, 중등도에서 중증의 자궁내막증 통증을 겪는 여성들을 위한 비펩타이드 저분자 GnRH 길항제인 오릴리사(ORILISSA), 파킨슨병 치료를 위한 레보도파-카르비도파 장 내용물인 듀오파/듀오도파(Duopa and Duodopa), 개방각 녹내장(OAG) 또는 안압 상승증 환자의 높아진 안압(IOP) 감소를 위한 비마토프로스트 점안액인 루미간/감포트(Lumigan/Ganfort), 성인의 편두통(조짐 동반 또는 미동반) 치료제인 유브렐비(Ubrelvy), 개방각 녹내장(OAG) 환자의 안압(IOP) 감소를 위한 알파-아드레너직 수용체 작용제인 알파간/콤비간(Alphagan/Combigan), 눈물 생성을 촉진하는 칼시뉴린 억제제 면역억제제인 레스타시스(Restasis) 및 기타 안과 치료 제품을 제공합니다. 애브비는 드래곤플라이 테라퓨틱스(Dragonfly Therapeutics, Inc.)와 연구 협력 관계를 맺고 있습니다. 당사는 2012년에 설립되었으며, 본사는 일리노이주 노스 시카고에 위치하고 있습니다.
전년 동기 대비(YoY) 성장률
