AMD, Advanced Micro Devices, Inc. (AMD)(Technology 섹터)의 펀더멘털 분석. 회사 프로필, 밸류에이션(PER, PSR, EPS), 수익성(ROE, 마진), 재무건전성, 애널리스트 컨센서스 목표가를 분석합니다.
AMD, Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) · 2026년 8월 21일 미국 장마감 기준
AMD 펀더멘털 종합 평가: 중립
AMD는 반도체 산업 내에서 높은 성장성과 수익성 개선을 보여주고 있으나, 현재 밸류에이션이 매우 높아 신중한 접근이 필요합니다. 매출 성장률 34.34%, EPS 성장률 164.36%로 강한 성장세를 유지하고 있으며, ROE 10.07%, 영업이익률 15.71% 등 수익성도 개선되고 있습니다. 재무 건전성은 우수하며, 애널리스트들의 매수 의견이 우세하고 목표주가가 현재 주가 대비 상승 여력이 있음을 시사합니다. 다만, P/E 120배, P/S 18.68배, EV/EBITDA 71.92배 등 밸류에이션 지표가 동종 업계 대비 매우 높아 성장이 둔화되거나 기대에 미치지 못할 경우 주가 조정 위험이 있습니다. 종합적으로 성장성과 재무 건전성은 긍정적이나, 밸류에이션 부담으로 중립적인 시각을 유지합니다.
AMD의 P/E는 120.11배로 동종 업계 평균(약 50배)보다 훨씬 높고, P/S 18.68배, EV/EBITDA 71.92배로 성장 프리미엄이 과도하게 반영된 것으로 보입니다. PEG는 0.97로 성장 대비 저평가로 볼 수 있으나, 이는 EPS 성장률이 매우 높기 때문이며, 향후 성장이 둔화되면 밸류에이션 부담이 커질 수 있습니다. P/B 11.48배도 높은 수준입니다. 따라서 현재 주가는 미래 성장을 상당 부분 선반영하고 있어 안전 마진이 부족하다고 판단됩니다.
AMD의 ROE는 10.07%로 업계 최상위는 아니지만, ROA 7.62%, 영업이익률 15.71%, 순이익률 15.58%로 수익성이 양호하며, 특히 EPS 성장률 164.36%는 수익성 개선이 빠르게 진행되고 있음을 보여줍니다. 다만 ROE가 15%를 상회하지 못해 퀄리티 투자 기준으로는 다소 아쉬운 수준이며, 향후 지속적인 수익성 개선이 필요합니다.
매출 성장률 34.34%는 고성장 기준선인 20%를 크게 상회하며, EPS 성장률 164.36%는 수익화가 동반된 질 높은 성장을 의미합니다. 반도체 산업의 구조적 성장과 AMD의 데이터센터 및 AI 관련 제품 포트폴리오를 고려할 때, 향후 성장 지속 가능성이 높아 보입니다. 다만, 성장률이 매우 높아 향후 둔화 가능성도 염두에 두어야 합니다.
재무 건전성이 매우 우수합니다. 부채비율 5.06%로 낮은 레버리지를 유지하고 있으며, 유동비율 2.61로 단기 지급 능력이 충분합니다. 영업현금흐름 7.7B 달러로 현금 창출력도 양호하며, Altman Z-Score 27.78은 파산 위험이 매우 낮음을 시사합니다. Piotroski Score 8/9로 재무 상태가 개선되고 있음을 보여줍니다.
애널리스트들의 의견은 매수 50명, 보유 20명으로 긍정적이며, 컨센서스 목표주가 592.23달러는 현재 주가 대비 상승 여력이 있음을 시사합니다. 목표주가 추세도 1개월 평균 665.93달러, 3개월 평균 654.00달러로 상향 조정되고 있어 향후 전망이 밝습니다. 다만, 차기 실적 발표가 2026년 11월로 예정되어 있어 실적 확인까지는 불확실성이 존재합니다.
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Technology / Semiconductors
US$7396.7억
Advanced Micro Devices, Inc.(AMD)는 전 세계적으로 반도체 회사로 운영됩니다. 회사는 컴퓨팅 및 그래픽 부문과 엔터프라이즈, 임베디드 및 세미 커스텀 부문의 두 가지 부문으로 운영됩니다. 제품에는 가속 처리 장치(APU)로서의 x86 마이크로프로세서, 칩셋, 외장 및 통합 그래픽 처리 장치(GPU), 데이터 센터 및 전문가용 GPU, 개발 서비스; 서버 및 임베디드 프로세서, 세미 커스텀 시스템 온 칩(SoC) 제품, 개발 서비스, 게임 콘솔용 기술이 포함됩니다. 이 회사는 AMD Ryzen, AMD Ryzen PRO, Ryzen Threadripper, Ryzen Threadripper PRO, AMD Athlon, AMD Athlon PRO, AMD FX, AMD A-Series, AMD PRO A-Series 프로세서 브랜드로 데스크톱 및 노트북 개인용 컴퓨터용 프로세서를 제공합니다. AMD Radeon 그래픽, AMD Embedded Radeon 그래픽 브랜드로 데스크톱 및 노트북 PC용 외장 GPU를 제공합니다. AMD Radeon Pro 및 AMD FirePro 그래픽 브랜드로 전문가용 그래픽 제품을 제공합니다. 또한 서버용 Radeon Instinct, Radeon PRO V-series, AMD Instinct 액셀러레이터를 제공합니다. AMD 상표로 칩셋을 제공합니다. AMD EPYC으로 서버용 마이크로프로세서를 제공합니다. AMD Athlon, AMD Geode, AMD Ryzen, AMD EPYC, AMD R-Series, G-Series 프로세서 브랜드로 임베디드 프로세서 솔루션을 제공합니다. 또한 AMD CPU, GPU, 멀티미디어 기술 기반의 고객 맞춤형 솔루션과 세미 커스텀 SoC 제품을 제공합니다. 직판 인력, 독립 유통업체, 판매 대표를 통해 원래 장비 제조업체, 퍼블릭 클라우드 서비스 제공업체, 원래 설계 제조업체, 시스템 통합업체, 독립 유통업체, 온라인 소매업체, 애드인 보드 제조업체에 서비스를 제공합니다. 이 회사는 1969년에 설립되었으며 캘리포니아 산타클라라에 본사를 두고 있습니다.
| 티커 | 회사명 | 시가총액 |
|---|---|---|
| AMAT | Applied Materials, Inc. | US$3783.3억 |
| ARM | Arm Holdings plc American Depositary Shares | US$2515.1억 |
| ASML | ASML Holding N.V. | US$6672.1억 |
| KLAC | KLA Corporation | US$2313.9억 |
| LRCX | Lam Research Corporation | US$3760.7억 |
| MU | Micron Technology, Inc. | US$1.0조 |
| PLTR | Palantir Technologies Inc. | US$3982.5억 |
| QCOM | QUALCOMM Incorporated | US$1647.1억 |
| SAP | SAP SE | US$2545.8억 |
| TXN | Texas Instruments Incorporated | US$2348.1억 |
전년 동기 대비(YoY) 성장률
