블랙록, BlackRock, Inc. (BLK) 차트와 옵션 시장, 실적, 뉴스 종합 분석

블랙록 주가는 지금 1,058.29달러입니다. 이 가격은 최근 한두 달 동안의 평균 가격보다 낮고, 지난 1년 동안의 큰 흐름을 보여주는 평균 가격인 1,061.10달러와 거의 붙어 있습니다. 주가가 오랫동안 오르지도 내리지도 못하고 방향을 정하지 못한 채 그 자리에 머물러 있다는 뜻입니다.

차트를 보면 오를 힘과 내릴 힘이 팽팽하게 맞서고 있습니다. 한편으로는 최근 며칠 사이에 매도 압력이 조금씩 줄어들고 반등을 시도하는 움직임이 나타나고 있습니다. 다른 한편으로는 이번 주에 주가가 중요한 버팀목 아래로 살짝 내려갔고, 최근 한 달 동안 팔려는 사람이 사려는 사람보다 많았습니다. 거래량도 평소와 비슷한 수준이라, 지금의 움직임이 뚜렷한 방향 전환으로 이어질 만한 에너지는 아직 확인되지 않습니다. 1,057.70달러 부근에서 두 번 바닥을 다지고 올라온 흔적이 있는 반면, 1,098.11달러와 1,087.83달러에서 두 번 고점을 찍고 내려온 흔적도 함께 있어, 위아래 어느 쪽으로도 열려 있는 자리입니다. 1,076.87달러를 거래량과 함께 넘어서면 오르는 쪽으로, 1,053.49달러 아래로 종가가 내려가면 1,034.75달러 부근까지 내려가는 쪽으로 방향이 잡힙니다.

회사의 실적을 보면 돈을 잘 버는 편입니다. 매출에서 남는 이익 비율이 31.12%, 최종적으로 남는 이익 비율이 24.09%로 높고, 빚도 적어 재무 상태는 튼튼합니다. 다만 매출은 전년 대비 18.67% 늘었는데 주당 이익은 오히려 15.59% 줄어, 장사는 커지는데 이익으로 이어지는 데는 균열이 생겼습니다. 주가가 이익에 비해 비싼 편인데, 이익이 줄고 있어 그 비쌈을 정당화하기 어려운 구간입니다. 증권사 분석가 33명 중 26명이 사라고 추천했고, 이들이 제시한 평균 목표 주가는 1,336.57달러로 지금보다 25.2% 높습니다. 약 13일 뒤로 예정된 실적 발표에서 시장 예상치를 밑돌면 이 목표 주가도 빠르게 낮아질 수 있습니다.

회사 쪽 소식은 대체로 긍정적입니다. 2분기 매출이 31% 늘고 조정 영업이익이 39% 늘었으며, 조정 영업이익률이 45.9%에 달했습니다. 대체 투자 부문이 전체 운용 자산의 3%에 불과하지만 기본 수수료 수익의 15~16%를 벌어들이고 있고, 2030년까지 민간 시장과 기술 분야 수익 비중을 30% 이상으로 늘리겠다는 목표도 내놨습니다. 데이터센터 인수 협상, 대규모 펀드의 상장지수펀드 전환 신청, 비트코인 상장지수펀드로의 자금 유입 확대 등 자산을 더 많이 끌어들이는 흐름도 이어지고 있습니다. 반면 워런 상원의원을 포함한 의원들이 전력회사 매각에 반대하는 서한을 보냈고, 한 법무법인이 펀드 투자자를 대상으로 증권 집단소송 조사에 착수하는 등 반대 방향 재료도 함께 있습니다.

옵션 시장에서는 방향을 가늠할 정보가 거의 없습니다. 10월 9일에 만기가 돌아오는 옵션들은 가격 변동 폭이 거의 없다고 시장이 보고 있을 정도로 극히 좁게 형성되어 있고, 주요 가격대의 미결제약정도 모두 0이라 누가 어느 쪽에 걸고 있는지조차 확인되지 않습니다. 이론적으로는 900달러 쪽으로 수렴하려는 신호가 남아 있지만, 데이터가 너무 얇아 신뢰하기 어렵습니다.

종합하면, 뉴스와 재무 건전성은 긍정적인 반면 주가 움직임과 실적 성장성은 이를 따라가지 못하고 있습니다. 방향을 판단할 근거는 뉴스가 아니라 가격입니다. 1,076.87달러를 거래량과 함께 넘어서면 오르는 쪽으로, 1,053.49달러 아래로 종가가 내려가면 1,034.75달러 부근까지 내려가는 쪽으로 열립니다. 1,017.46달러마저 깨지면 지금까지의 하락 흐름 자체가 다시 짜여질 수 있습니다. 참고로 지난달 25일 분석에서 제시된 1,060.00달러 손절 기준은 이미 깨졌고, 그 뒤 주가가 1,058.29달러로 더 내려왔으므로 그때의 중립 판단은 지금 기준으로는 맞지 않습니다.