버크셔해서웨이, Berkshire Hathaway Inc. (BRK-B) 재무지표와 애널리스트 의견

현재 PER 12.68배는 주요 경쟁사인 AIG(13.9배), BAC(14.2배), JPM(15.3배) 등과 비교하여 낮은 수준이며, PBR 1.45배는 금융업종 평균 대비 합리적입니다. PEG 0.35배는 성장 대비 저평가 가능성을 시사하며, PSR 2.83배는 Visa(16.1배) 등 고평가된 동종 업체와 비교하여 부담이 적습니다. EV/EBITDA 15.38배는 다소 높지만, 대규모 지분투자와 보험부채 특성을 고려할 때 단순 비교는 한계가 있습니다. 전반적으로 밸류에이션은 매력적인 구간으로 판단됩니다.

ROE 11.86%는 우량 기업 기준(15% 이상)에는 미치지 못하지만, 대형 금융지주회사로서 안정적인 수준입니다. ROA 6.79%는 자산 대비 수익성이 양호하며, 영업이익률 16.25%와 순이익률 22.30%는 견조한 수익 구조를 보여줍니다. 다만 ROE가 업계 최상위권은 아니며, 보험업 특성상 이익 변동성이 존재할 수 있어 중립적인 평가를 내립니다.

매출 성장률이 0.00%로 정체 상태이며, EPS 성장률은 -24.79%로 큰 폭의 감소를 기록했습니다. 이는 보험 인더스트리의 사이클적 요인이나 일회성 비용 영향이 있을 수 있으나, 단기적으로 성장 모멘텀이 약화된 모습입니다. 애널리스트들의 향후 EPS 추정치(22.71달러)는 현재 TTM EPS(39.81달러)보다 낮아 추가 하락 가능성도 배제할 수 없습니다. 성장성 측면에서는 부정적인 신호가 우세합니다.

재무 건전성은 매우 우수합니다. 부채비율 10.24%는 매우 낮은 수준이며, 유동비율 7.29배는 단기 지급능력이 탁월함을 의미합니다. 영업현금흐름 46B 달러는 풍부한 현금 창출 능력을 보여주며, Altman Z-Score 3.02는 파산 위험이 낮은 안전 구간입니다. 다만 Piotroski Score 4/9점은 수익성과 효율성 측면에서 개선 여지가 있음을 시사하지만, 전반적인 재무 안정성은 매우 견고합니다.

애널리스트들의 의견은 Buy 4명, Hold 6명으로 중립적인 시각이 우세합니다. 컨센서스 목표주가는 465.50달러로 현재 시장 상황 대비 상승 여지가 있을 수 있으나, 목표주가 추세 데이터가 제공되지 않아 추세 판단은 어렵습니다. 차기 실적 발표일은 2026-11-07로 예정되어 있으며, 향후 실적 개선 여부가 주가 방향을 결정할 핵심 변수가 될 것입니다. 섹터 방향성은 긍정적(+0.64%)이나, 개별 종목의 성장 둔화를 고려할 때 중립적인 전망을 유지합니다.