인터랙티브 브로커스 그룹, Interactive Brokers Group, Inc. (IBKR) 재무지표와 애널리스트 의견

IBKR의 PER은 37.10배로 동종 업계 평균(약 20~30배)보다 높고, PSR은 14.60배로 CME와 유사한 수준이나 HOOD보다는 낮습니다. PBR은 7.12배로 자산 대비 프리미엄이 높으며, EV/EBITDA도 14.57배로 업계 대비 높은 편입니다. PEG는 1.17배로 성장 대비 적정 수준이나, 절대적인 밸류에이션 부담이 존재합니다. 따라서 현재 가격은 성장성을 상당 부분 반영하고 있어 추가 상승 여력이 제한적일 수 있습니다.

IBKR의 ROE는 20.51%로 우수하며, 영업이익률은 87.09%로 매우 높은 수준입니다. 이는 전자 브로커리지의 높은 영업 레버리지를 반영합니다. 다만 ROA는 0.46%로 낮은데, 이는 대차대조표상 고객 예치금 등 자산 규모가 크기 때문으로 해석됩니다. 순이익률은 10.14%로 업계 평균 대비 양호하며, 전반적인 수익성은 우수하다고 판단됩니다.

IBKR의 매출 성장률은 9.83%로 안정적인 성장을 보여주고 있으며, EPS 성장률은 27.43%로 매출 성장을 크게 상회하여 수익성이 개선되고 있음을 나타냅니다. 이는 영업 레버리지 효과와 비용 효율성 개선에 기인한 것으로 보입니다. 향후에도 전자 브로커리지 시장의 성장과 신규 상품 확대가 기대되어 성장성은 긍정적입니다.

IBKR의 유동성은 매우 우수하며(Current Ratio 17,791.62), 영업현금흐름도 15.8B로 풍부합니다. 그러나 부채비율이 18.37로 높고, Altman Z-Score가 1.75로 안전 기준(3.0 이상)에 미치지 못하며, Piotroski Score가 6/9로 중간 수준입니다. 이는 금융업 특성상 부채 비중이 높은 점을 감안하더라도 재무 건전성에 대한 모니터링이 필요함을 시사합니다.

애널리스트들의 등급은 매수 10, 보유 8, 매도 1로 긍정적인 시각이 우세하며, 컨센서스 목표주가는 107.75달러로 현재가 대비 상승 여력이 있는 것으로 보입니다. 그러나 목표주가 추이가 1개월 평균 111.00달러에서 3개월 평균 109.20달러로 소폭 하락하는 등 상승 모멘텀이 다소 약화되고 있습니다. 차기 실적 발표는 2026-10-20로 예정되어 있으며, EPS 추정치는 3.92달러로 현재 TTM EPS 2.51달러 대비 큰 폭의 성장이 기대됩니다. 전반적으로 중립적인 전망이 적절합니다.