램리서치, Lam Research Corporation (LRCX)(Technology 섹터)의 펀더멘털 분석. 회사 프로필, 밸류에이션(PER, PSR, EPS), 수익성(ROE, 마진), 재무건전성, 애널리스트 컨센서스 목표가를 분석합니다.
램리서치, Lam Research Corporation (LRCX) · 2026년 8월 17일 미국 장마감 기준
LRCX 펀더멘털 종합 평가: 중립
Lam Research는 반도체 장비 산업의 핵심 기업으로서 높은 수익성과 성장성을 보여주고 있으며, 재무 건전성도 우수합니다. 다만 현재 밸류에이션은 동종 업계 대비 높은 수준이며, 향후 방향성에 대한 시장 기대가 크게 반영되어 있습니다. 종합적으로는 성장성과 수익성, 재무 건전성 측면에서 긍정적이나, 밸류에이션 부담과 시장 기대치 하향 조정 가능성을 고려할 때 중립적인 시각이 적절합니다.
현재 PER 59.39, PSR 18.51, PBR 34.60, EV/EBITDA 49.23으로 동종 업계(AMAT, KLAC 등) 대비 높은 수준입니다. PEG 1.54는 성장 대비 밸류에이션이 다소 높음을 시사합니다. 시장이 이미 높은 성장을 기대하고 있어 추가 상승 여력이 제한적일 수 있으며, 밸류에이션 매력은 낮은 편입니다.
ROE 66.97%, ROA 30.88%, 영업이익률 35.29%, 순이익률 31.27%로 매우 높은 수익성을 보여주고 있습니다. 이는 반도체 장비 산업 내에서도 최상위권에 해당하며, 자본 효율성과 이익 창출 능력이 탁월함을 의미합니다. 높은 수익성은 지속적인 경쟁 우위의 증거로 볼 수 있습니다.
매출 성장률 26.02%, EPS 성장률 38.85%로 높은 성장세를 유지하고 있습니다. 반도체 산업의 구조적 성장과 AI 등 첨단 기술 수요 증가에 힘입어 향후에도 견조한 성장이 기대됩니다. 다만 성장률이 다소 둔화될 가능성도 있어 지속적인 모니터링이 필요합니다.
부채비율 17.52%로 낮은 레버리지를 유지하고 있으며, 유동비율 2.63으로 단기 지급 능력이 충분합니다. Altman Z-Score 27.27로 파산 위험이 매우 낮고, Piotroski Score 7/9로 재무 건전성이 우수합니다. 영업현금흐름 5.9B로 현금 창출 능력도 양호합니다.
애널리스트들의 컨센서스는 Strong Buy 0, Buy 39, Hold 10, Sell 1로 전반적으로 긍정적입니다. 목표주가 컨센서스는 371.29달러로 현재 주가 대비 상승 여력이 있을 수 있으나, 1개월 평균 목표주가(338.60)가 3개월 평균(404.89)보다 낮아 최근 기대치가 하향 조정되는 모습입니다. 반도체 섹터 방향성은 오늘 -0.70%로 부진하나, 중장기적으로 AI 및 첨단 반도체 수요에 힘입어 성장이 기대됩니다.
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Technology / Semiconductors
US$4300.0억
Lam Research Corporation은 통합 회로 제조에 사용되는 반도체 공정 장비를 설계, 제조, 마케팅, 리퍼브 및 서비스합니다. 이 회사는 텅스텐 금속화 애플리케이션을 위한 컨포멀 필름 증착용 ALTUS 시스템, 구리 인터커넥트 전환을 위한 SABRE 전기화학 증착 제품(구리 다마신 제조 제공), 필름 처리를 위한 SOLA 자외선 열처리 제품, 벡터 플라즈마 강화 CVD ALD 제품을 제공합니다. 또한 SPEED 갭필 고밀도 플라즈마 화학 증착 제품과 유전체 필름 솔루션을 위한 Striker 단일 웨이퍼 원자층 증착 제품도 제공합니다. 또한, 유전체 식각 애플리케이션용 Flex, 전도체 식각 애플리케이션용 Kiyo, 실리콘 관통(through-silicon via) 식각 애플리케이션용 Syndion, 금속 식각 공정을 위한 Versys 금속 제품을 제공합니다. 또한, 다이 수율 향상을 위한 Coronus 베벨 클린 제품, 다양한 웨이퍼 클리닝 애플리케이션을 위한 Da Vinci, DV-Prime, EOS, SP 시리즈 제품, 반도체 웨이퍼 제조에서 높은 정밀도의 인라인 질량 측정을 위한 Metryx 질량 계측 시스템을 제공합니다. 이 회사는 미국, 중국, 유럽, 일본, 한국, 동남아시아, 대만 및 전 세계의 반도체 산업에 제품과 서비스를 판매합니다. Lam Research Corporation은 1980년에 설립되었으며 캘리포니아주 프리몬트에 본사를 두고 있습니다.
| 티커 | 회사명 | 시가총액 |
|---|---|---|
| AMAT | Applied Materials, Inc. | US$4250.1억 |
| ANET | Arista Networks, Inc. | US$2541.0억 |
| ARM | Arm Holdings plc American Depositary Shares | US$2898.9억 |
| INTC | Intel Corp. | US$5220.0억 |
| INTU | Intuit Inc. | US$918.0억 |
| KLAC | KLA Corporation | US$2687.8억 |
| MU | Micron Technology, Inc. | US$1.1조 |
| QCOM | QUALCOMM Incorporated | US$1702.9억 |
| TXN | Texas Instruments Incorporated | US$2583.7억 |
| UBER | Uber Technologies, Inc. | US$1526.5억 |
전년 동기 대비(YoY) 성장률
