써모피셔사이언티픽, Thermo Fisher Scientific Inc. (TMO) 재무지표와 애널리스트 의견

현재 PER 33.8배, PBR 4.43배, EV/EBITDA 24.9배, PSR 5.05배로 동종 업계 평균(예: Agilent PER 31.8, Danaher PER 38.7, IQVIA PER 32.0)과 비교할 때 높은 수준입니다. 특히 PEG 4.54배는 성장 대비 밸류에이션이 과도하게 높음을 시사합니다. 가치 투자 관점에서 안전 마진이 충분하지 않으며, 시장이 이미 우량한 펀더멘털과 성장 잠재력을 상당 부분 반영하고 있는 것으로 판단됩니다. 따라서 밸류에이션 측면에서는 비우호적입니다.

ROE 13.35%는 15%를 하회하여 우량성 기준에 미달하며, ROA 6.17%는 양호한 수준입니다. 영업이익률 17.69%와 순이익률 15.06%는 헬스케어 업종 내에서 견조한 수준이나, 최상위권은 아닙니다. FCF 전환율 데이터는 제공되지 않아 이익의 질을 정확히 평가하기 어렵습니다. 전반적으로 수익성은 안정적이나, 퀄리티 투자 기준(ROE>20%, 영업이익률 업종 상위 25%)에는 다소 미흡하여 중립적으로 평가합니다.

매출 성장률 3.91%와 EPS 성장률 7.18%는 성장 투자 프레임의 고성장 기준(매출 YoY>20%)에 크게 미치지 못하는 완만한 수준입니다. 다만, 생명과학 및 진단 시장의 구조적 성장 수혜와 바이오의약품 서비스 확장 가능성을 고려할 때, 중장기적 성장 잠재력은 존재합니다. 그러나 현재 성장률은 시장의 높은 기대를 충족시키기에는 부족하며, 성장 가속화 조짐이 뚜렷하지 않아 중립적으로 평가합니다.

부채비율 37.6%는 안정적인 수준이며, 유동비율 1.55로 단기 지급 능력이 양호합니다. Altman Z-Score 3.84는 파산 위험이 낮음을 의미하며, Piotroski Score 6/9는 재무 건전성이 우수함을 나타냅니다. 영업현금흐름 7.8B는 이익 창출 능력이 현금으로 잘 전환되고 있음을 보여줍니다. 전반적으로 재무 건전성은 매우 견고하여 긍정적으로 평가합니다.

애널리스트들의 의견은 Strong Buy 0, Buy 36, Hold 7로 매수 의견이 압도적이며, 컨센서스 목표주가 597.67달러는 현재 주가 대비 상승 여력을 시사합니다. 목표주가 추이는 1개월 평균 622달러, 3개월 평균 583.33달러, 1년 평균 613.61달러로 상승 추세를 보이고 있습니다. 차기 실적 발표는 2026-10-28로 예정되어 있으며, 애널리스트 EPS 추정치 39.07달러와 매출 추정치 58.8B는 완만한 성장을 반영합니다. 헬스케어 섹터의 방향성은 당일 -1.01%로 부진하나, 장기적 관점에서 생명과학 및 진단 수요 증가는 긍정적입니다. 따라서 향후 방향성은 긍정적으로 평가합니다.