T모바일, T-Mobile US Inc. (TMUS) 재무지표와 애널리스트 의견

PER 19.06, PSR 2.12, PBR 3.51, EV/EBITDA 10.91로 동종 업계 평균 대비 높은 편입니다. 특히 PER은 AT&T(8.5), 버라이즌(13.1) 등 주요 경쟁사 대비 프리미엄을 받고 있으며, 이는 성장성과 시장 지위에 대한 기대를 반영한 것으로 보입니다. PEG가 -1.93으로 음수인 점은 EPS 성장률이 낮아 성장 대비 밸류에이션이 매력적이지 않을 수 있음을 시사합니다. 다만, 통신 업종 특성상 EV/EBITDA가 10.91로 합리적 범위에 있어 전반적으로 중립적인 평가입니다.

ROE 18.22%, 영업이익률 20.30%, 순이익률 11.45%로 통신 업종 내에서 우수한 수익성을 보여줍니다. ROE는 15% 이상의 우량성 기준을 충족하며, 영업이익률은 업종 상위권에 해당합니다. 다만 ROA는 4.94%로 자산 대비 수익성은 다소 낮은 편이나, 이는 통신 업종의 자본집약적 특성을 고려할 때 양호한 수준입니다. 전반적으로 수익성 측면에서 긍정적입니다.

매출 성장률이 8.49%로 통신 업종 내에서 견조한 성장세를 보이고 있습니다. 다만 EPS 성장률은 0.52%로 매출 성장 대비 이익 성장이 크게 뒤처져 있어 수익화 효율성에 대한 점검이 필요합니다. 그럼에도 불구하고, 1억 870만 명의 가입자 기반과 지속적인 네트워크 투자를 고려할 때 중장기 성장 여력은 충분한 것으로 판단됩니다.

부채비율이 54.32%로 높고, 유동비율이 0.92로 1 미만이며, Altman Z-Score가 1.59로 재무 건전성에 대한 우려가 있습니다. 다만 영업현금흐름이 27.9B로 안정적이고, Piotroski Score가 6/9로 양호한 편입니다. 통신 업종의 특성상 높은 부채가 일반적이지만, 유동성 지표가 취약하여 재무 건전성은 부정적으로 평가됩니다.

애널리스트들의 매수 의견이 43건으로 압도적이며, 컨센서스 목표주가 233.10달러는 현재 주가 대비 상승 여력을 시사합니다. 3개월 평균 목표주가(228.25달러) 대비 상향 조정된 점도 긍정적입니다. 또한, 2026년 EPS 추정치 20.50달러와 매출 추정치 109.5B는 향후 실적 개선 기대를 반영합니다. 통신 섹터가 오늘 +1.36% 상승한 점도 긍정적입니다.