유나이티드헬스, UnitedHealth Group Incorporated (UNH) 재무지표와 애널리스트 의견

현재 PER은 25.64배로, 동종 업계인 CI(11.6배), ELV(17.9배), CVS(24.6배) 등과 비교할 때 높은 편이나, 성장성과 수익성을 고려하면 합리적인 수준입니다. PSR은 0.80배로 동종 업계 평균(약 2.9배)보다 크게 낮아 매력적입니다. PEG는 -0.78로 EPS 성장률이 마이너스여서 의미가 제한적이나, EV/EBITDA 15.79배는 헬스케어 업종에서 적정 수준으로 판단됩니다. 전반적으로 저평가 매력이 존재합니다.

ROE는 14.40%로 가치 투자 기준(15% 이상)에 약간 미달하지만, ROA 4.56%, 영업이익률 4.82%, 순이익률 3.14%는 대형 헬스케어 플랜 업체로서 안정적인 수준입니다. 다만 영업이익률과 순이익률이 업종 상위 25%에 해당한다고 보기 어려워 퀄리티 투자 관점에서는 중립적인 평가입니다.

매출 성장률은 11.81%로 양호하지만, EPS 성장률은 -15.41%로 크게 악화되었습니다. 이는 매출 성장에도 불구하고 수익성이 악화되고 있음을 시사하며, 성장 투자 프레임에서 중요한 수익화 문제가 발생하고 있습니다. 고성장 기준(매출 YoY 20% 이상)에는 미치지 못하며, EPS 감소는 성장성 측면에서 부정적입니다.

재무 건전성은 매우 양호합니다. 부채비율 23.68%로 낮은 레버리지를 유지하고 있으며, 유동비율 1.24로 단기 지급 능력이 충분합니다. Altman Z-Score 3.22는 파산 위험이 낮음을 의미하며, Piotroski Score 9/9는 재무 상태가 매우 우수함을 나타냅니다. 영업현금흐름도 19.7B로 안정적입니다.

애널리스트들의 매수 의견이 43건으로 압도적이며, 목표주가 중앙값은 491.00달러로 현재 주가 대비 상승 여력이 있습니다. 컨센서스 EPS 추정치 34.28달러는 현재 EPS 15.59달러의 두 배 이상으로, 향후 실적 개선에 대한 기대가 큽니다. 매출 추정치도 543B로 성장이 예상됩니다. 다만 차기 실적 발표가 2026년 10월로 예정되어 있어 단기 실적 확인이 필요합니다.