버라이즌, Verizon Communications Inc. (VZ) 재무지표와 애널리스트 의견

현재 PER은 13.06배로 동종 업계 평균(약 14.9배)보다 낮고, PSR은 1.51배로 업계 중앙값(약 1.4배)과 유사한 수준입니다. EV/EBITDA는 8.26배로 통상적인 합리적 범위(8~12배)의 하단에 위치하여 저평가 매력이 있습니다. 다만 PEG가 음수(-1.20)로 EPS 성장률이 부진하여 성장 대비 저평가 여부는 확인이 필요합니다. 전반적으로 밸류에이션은 매력적인 수준으로 판단됩니다.

ROE는 15.52%로 우량성 기준(15% 이상)을 충족하며, 영업이익률은 20.54%로 업종 내 상위권에 해당합니다. 순이익률은 11.64%로 양호하며, FCF 전환율은 직접 제공되지 않았으나 영업현금흐름(37.1B)이 EPS 대비 견조하여 이익의 질이 높은 것으로 추정됩니다. 다만 ROA는 3.94%로 자산 대비 수익성은 다소 낮은 편이나, 통신 업종의 자본집약적 특성을 고려하면 수용 가능한 수준입니다.

매출 성장률은 2.52%로 저성장 국면이며, EPS 성장률은 -2.17%로 역성장을 기록하고 있습니다. 이는 통신 산업의 성숙기 특성과 경쟁 심화를 반영하며, 고성장 기준(매출 YoY 20% 이상)에 크게 미달합니다. PEG가 음수인 점도 성장성 부진을 시사합니다. 향후 5G 및 엔터프라이즈 부문의 성장이 기대되나, 현재 데이터로는 성장 모멘텀이 약한 것으로 판단됩니다.

부채비율은 45.94%로 통신 업종의 자본집약적 특성을 고려하면 다소 높은 수준이며, 유동비율은 0.60으로 업계 기준(1.5 이상)에 크게 미달하여 단기 유동성 리스크가 존재합니다. Altman Z-Score는 1.24로 파산 위험 구간(1.8 미만)에 해당하여 재무 건전성에 대한 우려가 있습니다. 다만 Piotroski Score가 6/9로 재무 상태가 양호한 편이고, 영업현금흐름이 37.1B로 견조하여 운영 현금 창출 능력은 긍정적입니다. 전반적으로 재무 건전성은 취약한 편입니다.

애널리스트들의 컨센서스는 Hold(보유)에 가까우며, 매수 의견(22)이 매도 의견(3)보다 많지만 중립 의견(35)이 가장 많습니다. 목표주가 컨센서스는 49.64달러로 현재 주가(제공되지 않음) 대비 상승 여력이 있는지 확인이 필요합니다. 차기 실적 발표는 2026년 10월 20일로 예정되어 있으며, 애널리스트 EPS 추정치는 6.34달러로 현재 EPS(3.88)보다 크게 높아 실적 개선 기대가 반영되어 있습니다. 섹터 방향은 +0.63%로 긍정적이나, 성장성과 재무 건전성의 약점을 고려할 때 중립적인 전망이 적절합니다.