웰스파고, Wells Fargo & Company (WFC) 차트와 옵션 시장, 실적, 뉴스 종합 분석

웰스파고 주가는 지금 80.50달러입니다. 이 가격은 5일, 20일, 60일, 200일 동안의 평균 가격보다 모두 아래에 있습니다. 다시 말해 단기든 장기든 최근에 산 사람들이 대부분 손해를 보고 있다는 뜻이고, 이번에 처음으로 단기 평균선이 장기 평균선을 아래로 뚫었습니다. 다만 120일과 200일 평균 가격은 아직 위쪽을 향하고 있어서, 오랜 기간의 큰 흐름 자체가 완전히 무너진 것은 아닙니다.

지금 이 주식은 최근 며칠 사이에 너무 많이, 너무 빠르게 내려간 상태입니다. 여러 지표가 한꺼번에 "이 정도면 과하다"는 신호를 보내고 있고, 가격은 최근 변동 범위의 맨 아래 끝에 붙어 있습니다. 이런 자리에서는 잠깐 반등이 나오는 경우가 있습니다. 다만 과거를 보면 이렇게 급하게 밀린 뒤에는 오르는 쪽보다 다시 더 빠지는 쪽이 더 자주 나왔습니다. 그래서 반등을 기대할 수는 있어도 위험은 더 큰 자리입니다.

위쪽을 보면 80.58달러, 81.67달러, 82.08달러 순서로 가격이 막혀 있습니다. 아래쪽은 80.17달러, 80.00달러, 79.72달러, 79.12달러 순서로 버티는 자리가 있습니다. 막히는 자리가 버티는 자리보다 가까이 있어서, 지금 가격에서 오를 때 얻는 것보다 내릴 때 잃는 것이 더 큰 위치입니다. 최근 거래에서는 파는 쪽이 사는 쪽보다 많았고, 돈이 이 주식에서 빠져나가고 있습니다.

회사의 값어치를 보면 싼 편입니다. 같은 업종의 다른 은행들보다 이익 대비 주가가 약 22% 낮게 거래되고 있습니다. 다만 회사 매출은 작년보다 1.49% 줄었고, 앞으로의 이익 전망도 지금보다 조금 낮아질 것으로 보입니다. 전문가들의 의견도 사라와 팔라가 비슷하게 갈려서, 한쪽으로 쏠리지 않은 상태입니다.

재무 상태는 좋지 않습니다. 회사가 가진 돈에 비해 빚이 많고, 실제로 들어오는 현금은 마이너스 190억 달러입니다. 은행이라 일반 회사와 구조가 다르다는 점을 감안해도 안심할 수 있는 수준은 아닙니다. 회사가 자기 자본으로 얼마나 잘 벌었는지를 보면 기준에 못 미치고, 자산을 얼마나 효율적으로 굴렸는지도 높다고 보기 어렵습니다.

최근 소식은 엇갈립니다. 회사는 내년 대출이 더 늘어날 것이라고 전망을 올렸고, 대출 금리도 6.75%에서 7.00%로 올린다고 발표했습니다. 그런데 이런 좋은 소식이 나온 날에도 주가는 약 1.8% 내렸습니다. 좋은 재료가 나와도 가격이 오르지 않는다는 것은, 시장이 아직 그것을 믿지 않거나 다른 걱정이 더 크다는 뜻입니다. 회사의 위험 관리 책임자와 주요 임원들이 잇따라 은퇴를 발표한 것도 지켜볼 부분입니다.

앞으로 10월 13일에는 3분기 실적 발표가 예정되어 있습니다. 시장은 주당 이익 1.85달러, 매출 224억 달러 정도를 예상하고 있습니다. 이 발표에서 예상보다 나쁜 숫자가 나오면 주가는 더 내려갈 수 있습니다. 그 전후로 물가 지표와 실업수당 신청 건수, 제조업 경기 지표도 발표될 예정이라 변동성이 커질 수 있습니다.

지금 이 주식은 세 가지가 서로 충돌하고 있습니다. 가격 흐름은 약하고, 단기적으로는 너무 많이 내려서 반등할 여지가 있으며, 회사의 값어치는 싸다는 것입니다. 이 중 어느 쪽이 이길지는 두 가지를 보면 알 수 있습니다. 하나는 80.00달러와 79.54~79.72달러 사이의 버티는 자리가 지켜지는지, 다른 하나는 81.67달러 위로 종가가 다시 올라서는지입니다.

만약 80.00달러 부근이 버티면서 거래량과 함께 81.67달러를 넘어서면, 82.08달러, 83.48달러, 85.30달러, 87.73달러까지 오를 수 있습니다. 반대로 80.00달러와 79.72달러가 연달아 깨지고 79.12달러 아래로 내려가면, 78.50달러, 77.65달러, 77.50달러, 75.00달러까지 내려갈 수 있습니다. 그 사이에서 80.00달러와 81.67달러 사이를 오가며 방향을 정하지 못하는 경우도 있습니다.

가장 조심해야 할 것은 80.00달러와 79.72달러, 79.12달러가 연속으로 무너지는 경우입니다. 이미 파는 쪽이 우세하고 돈이 빠져나가는 상황이라, 이 자리가 깨지면 내려가는 속도가 빨라질 수 있습니다. 회사의 재무 상태가 좋지 않다는 점도 하방 위험을 키웁니다. 매출이 줄어드는데 이익이 늘어난 것이 일회성 요인에 기댄 것이라면, 그 이익은 오래가지 못할 수 있습니다.