켈트너 채널

어떻게 계산하나

1960년대 체스터 켈트너가 만들고 린다 브래드포드 라쉬케가 현대적으로 고친 채널이에요. 선은 세 개예요.

• 중심선: 20일 지수이동평균
• 위쪽 밴드: 중심선 + 10일 ATR의 2배
• 아래쪽 밴드: 중심선 − 10일 ATR의 2배

ATR은 봉 하나가 평균적으로 움직이는 폭이에요. 폭을 표준편차로 정하는 볼린저 밴드보다 밴드가 완만하게 움직여요.

무엇을 말해 주나

• 돌파: 종가가 위쪽 밴드 밖에서 나오면 평소 변동 범위를 넘어설 만큼 오르는 힘(모멘텀)이 강하다는 뜻이에요. 추세장에서는 이어지는 신호로, 횡보장에서는 돌파 시도로 봐요. 2봉 이상 연속으로 밖에서 마감하면 가짜일 가능성이 줄어요.
• 복귀: 밴드 밖으로 나갔던 가격이 안으로 돌아오면 힘이 빠지고 중심선 쪽으로 되돌아갈 수 있다는 신호예요. 추세가 약한 구간, 즉 추세의 세기를 재는 ADX가 25 미만일 때 잘 맞아요.
• 중심선: 가격이 중심선 위에 있으면 눌림 때 지지, 아래에 있으면 반등 때 저항 역할을 해요.
• 채널 폭: 넓어지면 변동성 확대, 좁아지면 수축이에요.
• 스퀴즈: 볼린저 밴드(20, 2)가 채널 안으로 들어오면 변동성이 극단적으로 줄었다는 뜻이에요. 다시 바깥으로 벗어날 때 돌파가 시작된 것으로 보고, 방향은 어느 밴드를 넘는지로 정해요.

시그렌즈는 이렇게 찾아요

시그렌즈는 종가가 채널 밖으로 막 나간 순간과, 가격이 밴드에 바짝 다가선 자리를 봐요. 채널은 표준 설정(중심선 20일 EMA, ATR 10일, 배수 2.0)으로 계산해요.

• 상단 돌파: 직전 봉 종가는 위쪽 밴드 안에 있었는데 이번 봉 종가가 위쪽 밴드 밖에서 마감할 때
• 하단 이탈: 아래쪽 밴드에서 같은 일이 생길 때
• 밴드 근처: 현재가가 밴드 밖에 있거나, 밴드까지 거리가 ATR(최근 14봉의 평균 움직임 폭)의 0.5배 안쪽일 때. 이 자리는 돌파나 되돌림 후보로 놓고, 아래처럼 장세에 따라 읽어요.

밴드는 켈트너 표준대로 10일 ATR로 그리지만, 밴드까지의 거리는 다른 지표 판단에도 함께 쓰는 공통 14봉 ATR로 재서 기간이 달라요.

볼린저 밴드와 같이 보면 스퀴즈 여부를 판단하고, 방향은 MACD 히스토그램이 어느 쪽으로 커지는지로 확인해요. ADX가 25보다 높은데 가격이 밴드 밖이면 추세가 이어지는 쪽으로, ADX가 20보다 낮은데 밴드 끝에 있으면 되돌림 후보로 읽어요.

이럴 땐 조심하세요

• ATR이 천천히 바뀌어서 갑작스러운 변동에는 늦게 반응해요. 가짜 신호가 적은 대신 적응이 느려요.
• 스퀴즈는 켈트너 채널만으로 만들어지지 않아요. 볼린저 밴드와 함께 있어야 해요.
• 강한 추세에서는 가격이 밴드 밖을 따라 오래 가는 밴드 워크가 나와요. 이때 되돌림을 기대하는 해석은 잘 맞지 않아요.
• 기본 설정은 일봉 기준이에요. 짧은 시간대에서는 설정을 줄여 쓰는 경우도 있어요.