아리스타 네트웍스, Arista Networks, Inc. (ANET) 재무지표와 애널리스트 의견

아리스타 네트웍스의 현재 주가는 202.86달러입니다.

이 회사는 돈을 버는 힘이 대단히 좋습니다. 매출에서 남는 영업이익 비율이 43.14%, 최종적으로 남는 순이익 비율이 38.37%에 이릅니다. 같은 분야의 다른 회사들과 비교해도 압도적으로 높은 수준입니다. 회사가 가진 자본으로 얼마나 효율적으로 돈을 버는지를 보면 자기자본이익률 30.78%, 총자산이익률 17.05%로 이 역시 매우 우수합니다. 매출은 1년 전보다 28.60% 늘었고, 주당 이익도 22.91% 늘어 성장과 수익성이 함께 가고 있습니다. 다만 주당 이익이 매출보다 조금 덜 늘어, 돈을 버는 속도가 예전만큼 빨라지지는 않고 있습니다.

재무 상태는 매우 튼튼합니다. 빚이 사실상 없고, 당장 갚아야 할 돈보다 가진 현금이 훨씬 많습니다. 회사가 망할 위험을 따져보는 지표에서도 위험이 거의 없는 수준으로 나옵니다. 영업으로 벌어들인 현금도 44억 달러에 이릅니다.

문제는 가격입니다. 이 회사의 주가는 같은 업종의 다른 회사들보다 훨씬 비쌉니다. 이익 대비 주가 수준은 업종 중간값보다 57.4% 높고, 매출 대비 주가 수준은 무려 197.6% 높습니다. 성장 속도를 감안해도 이 정도 가격을 정당화하기 어려운 수준입니다. 지금 가격에는 회사의 좋은 실적이 이미 상당 부분 반영되어 있다는 뜻입니다.

전문가들의 시각은 대체로 긍정적입니다. 매수의견이 77.36%로 우세하고, 이들이 제시한 평균 목표주가는 224.85달러로 지금보다 10.8% 더 오를 여지가 있다고 봅니다. 다만 최근 3개월 평균 목표가 242.80달러보다 최근 1개월 평균 목표가 220.00달러가 낮아, 목표가를 내리는 흐름이 나타나고 있습니다. 다음 실적 발표가 34일 뒤로 예정되어 있어, 결과가 기대에 못 미치면 주가가 크게 흔들릴 수 있습니다.

정리하면, 회사의 실력은 매우 뛰어나지만 주가가 그만큼 비싸서, 지금 가격에 사면 오를 때 얻는 것보다 내릴 때 잃는 것이 클 수 있는 자리입니다.