ASML, ASML Holding N.V. (ASML) 재무지표와 애널리스트 의견

ASML의 PER은 54.34배, PSR은 16.34배, PBR은 26.45배, EV/EBITDA는 41.47배로, 동종 업계 평균(예: AMAT PER 41.1, LRCX PER 54.0, KLAC PER 49.9)과 비교하여 높은 수준입니다. PEG는 3.70으로 성장 대비 밸류에이션이 과도하게 높은 편입니다. 시장 지배력과 성장성을 고려하더라도 현재 가격은 안전 마진 없이 미래 성장을 상당 부분 선반영하고 있어, 가치 투자 관점에서는 매력적이지 않습니다.

ASML의 ROE는 52.37%, ROA는 21.19%로 매우 높은 수준이며, 영업이익률 35.42%, 순이익률 30.11%로 업계 최상위권의 수익성을 보여줍니다. 이는 독점적 기술력과 높은 진입 장벽에 기반한 강력한 경제적 해자를 반영합니다. 높은 수익성은 지속 가능한 경쟁 우위를 시사하며, 퀄리티 투자 관점에서 매우 긍정적입니다.

매출 성장률은 15.58%, EPS 성장률은 28.47%로 견조한 성장세를 보이고 있습니다. 반도체 산업의 고성장과 EUV 리소그래피 수요 증가에 힘입어 향후에도 성장이 지속될 것으로 예상됩니다. 다만 성장률이 20%를 상회하지는 않아 초고성장주로 분류하기는 어렵지만, 안정적이고 지속 가능한 성장을 보여주고 있습니다.

부채비율은 3.95로 매우 낮은 수준이며, 유동비율은 1.33으로 양호합니다. Altman Z-Score는 13.93으로 파산 위험이 매우 낮고, Piotroski Score는 8/9로 재무 건전성이 탁월합니다. 영업현금흐름도 12.2B로 풍부하여 재무적 안정성이 매우 높습니다.

애널리스트들의 컨센서스는 매수(Buy) 25, 보유(Hold) 16, 매도(Sell) 3으로 전반적으로 긍정적입니다. 목표주가 컨센서스는 2305.75로, 1년 전 평균 1689.94 대비 크게 상향 조정되었습니다. 차기 실적 발표는 2026-10-14로 예정되어 있으며, EPS 추정치는 97.30, 매출 추정치는 80.8B로 향후 실적 개선이 기대됩니다. 반도체 산업의 장기 성장성과 ASML의 독점적 지위를 고려할 때 미래 전망은 밝습니다.