일라이릴리, Eli Lilly and Company (LLY) 재무제표

매출 성장률이 2023년 19.6%, 2024년 32.0%, 2025년 44.7%로 가속화되고 있으며, 영업이익 성장률도 69.7%로 매출 성장을 상회하여 영업 레버리지 효과가 뚜렷합니다. EPS 성장률도 95.6%로 높은 수준이며, 장기 성장률(3년 141.6%, 5년 182.9%, 10년 301.9%)도 매우 견조합니다. 이러한 추세는 성장성 측면에서 매우 긍정적입니다.

매출총이익률이 2023년 79.2%, 2024년 81.3%, 2025년 83.8%로 지속 개선되었고, 영업이익률도 31.6%에서 45.6%로 큰 폭으로 상승했습니다. 순이익률 역시 15.4%에서 31.7%로 크게 개선되어 수익성의 질이 높아지고 있습니다. 이는 마진 개선이 지속되고 있음을 보여주며, 퀄리티 측면에서 우수한 평가를 받을 만합니다.

총부채가 2024년 64.4B에서 2025년 85.9B로 크게 증가하였고, 순부채도 30.4B에서 35.3B로 확대되었습니다. 자기자본은 14.2B에서 26.5B로 증가했지만, 부채 비율이 여전히 높은 수준입니다. 유동비율은 1.15에서 1.58로 개선되었으나, 부채 증가 추세는 재무 안정성에 부정적입니다. 따라서 안정성 측면에서는 신중한 접근이 필요합니다.

영업현금흐름이 2024년 8.8B에서 2025년 16.8B로 두 배 가까이 증가하였고, 잉여현금흐름도 0.4B에서 9.0B로 큰 폭으로 개선되었습니다. FCF 마진도 0.9%에서 13.8%로 상승하여 현금 창출력이 크게 회복되었습니다. 잉여현금흐름 성장률은 2065.6%로 매우 높으며, 이는 현금흐름 측면에서 긍정적입니다.