퀄컴, QUALCOMM Incorporated (QCOM) 재무지표와 애널리스트 의견

현재 PER 18.7배는 주요 경쟁사들(AMAT 39.6배, TXN 39.5배, KLAC 47.6배) 대비 현저히 낮은 수준이며, PSR 3.91배도 동종 업계 중앙값(약 12배)보다 크게 낮습니다. EV/EBITDA 13.59배는 절대적으로 높지 않으며, PBR 6.27배는 ROE 37.33%를 고려할 때 합리적인 수준입니다. PEG가 음수(-1.16)인 점은 EPS 성장률이 음수이기 때문이며, 이는 성장성 측면에서 해석해야 합니다. 전반적으로 밸류에이션은 저평가 매력이 있습니다.

ROE 37.33%, ROA 16.14%는 매우 우수한 수준이며, 영업이익률 23.19%, 순이익률 21.01%는 반도체 업종 내에서 상위권에 해당합니다. 이는 퀄컴의 높은 기술 경쟁력과 라이선스 사업(QTL)의 높은 마진 구조에 기인한 것으로 판단됩니다. 수익성 지표는 전반적으로 강한 모습을 보여주며, 이익의 질도 양호합니다.

매출 성장률은 13.66%로 양호하지만, EPS 성장률은 -44.33%로 급감했습니다. 이는 매출 성장에도 불구하고 수익성이 크게 악화되었음을 의미하며, 성장의 질에 대한 우려를 제기합니다. 특히 EPS 급감은 일회성 요인이나 비용 증가, 또는 마진 압박 등이 원인일 수 있으나, 데이터만으로는 정확한 원인을 파악하기 어렵습니다. 성장성 측면에서는 부정적으로 평가합니다.

부채비율 26.62%는 낮은 수준이며, 유동비율 2.02로 단기 지급능력이 충분합니다. 영업현금흐름 14.0B 달러는 안정적이며, Altman Z-Score 5.84는 파산 위험이 매우 낮음을 시사합니다. Piotroski Score 7/9는 재무 건전성이 양호함을 나타냅니다. 전반적으로 재무 건강성은 우수합니다.

애널리스트들의 등급은 Strong Buy 1, Buy 29, Hold 34, Sell 5, Strong Sell 0으로 중립적인 시각이 우세합니다. 컨센서스 목표주가는 205.20달러로, 현재 주가(제시되지 않음) 대비 상승 여력이 있을 것으로 추정되나, 목표주가 하향 추세(3개월 평균 214.40달러에서 1년 평균 192.85달러)는 불확실성을 반영합니다. 차기 실적 발표는 2026-11-04로 예정되어 있으며, EPS 및 매출 추정치는 각각 24.93달러, 71.3B 달러로 제시되었습니다. 향후 실적 개선 여부가 주가 방향을 결정할 것으로 보입니다.